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LightCounting最新報告顯示，全球光模塊銷售額預計環比增長10%，主要得益於800G以太網模塊需求上升及1.6T模塊的首次出貨。與此同時，中國三大運營商削減資本開支，而美國科技巨頭持續加大投資，其中Oracle一季度支出同比激增233%。

ICC訊近期，LightCounting發佈《2025年6月光通信市場季度更新報告》。報告預測，儘管第一季度市場表現持平，但第二季度光模塊銷售額將環比增長10%，主要增長動力來自800G以太網光模塊（如圖表所示）。未在圖表中體現的1.6T光模塊也將首次出貨，爲市場貢獻少量收入。隨着亞馬遜和Meta轉向更高速模塊，400G以太網模塊的銷量將出現下滑。

400G和800G有源光纜（AOC）的銷售同樣保持強勁。此外，DWDM、FTTx和無線前傳（WFH）光模塊在第一季度的季節性低迷後反彈，也將推動第二季度市場增長。不過，電信市場預計不會顯著復甦。

2025年第一季度，全球前15大電信服務提供商（TSP）收入持平，但資本支出同比減少5%。中國三大運營商——中國移動、中國電信和中國聯通——均宣佈今年削減資本開支，三家公司2025年總支出爲398億美元，較2024年下降10%。

第一季度收入增長領先的運營商包括軟銀（Softbank，同比增長7%）、德國電信（Deutsche Telekom，增長3%）和中國聯通（增長3%）。相反，意大利電信（Telecom Italia）收入同比下降19%，西班牙電信（Telefonica）下降12%，主要因出售業務以聚焦核心資產。

併購活動日益活躍，美國電信運營商正收購光纖資產，而歐洲運營商則通過剝離非核心業務優化佈局。

科技巨頭方面，谷歌、亞馬遜、Meta、微軟和甲骨文在2025年第一季度的支出均顯著高於去年同期。其中甲骨文支出同比飆升233%，但其規模在五大公司中最小——2024年全年支出不足110億美元，而Meta和亞馬遜分別爲390億和830億美元。甲骨文第一季度支出達56億美元，超過其2024年全年支出的50%。

阿里巴巴第一季度營收325億美元，同比增長5%，但環比下降17%。該公司宣佈未來三年將投入超3800億元人民幣（約合530億美元）用於AI基礎設施建設。百度營收45億美元，同比增長3%，環比下降5%，支出3.98億美元，同比增41%，環比增23%。騰訊營收247億美元，同比增長12%，環比增3%，支出37億美元，同比大增89%，但環比下降36%。

LightCounting的季度報告通過專有供應商調查提供詳細的光模塊銷售數據，涵蓋電信、雲服務、設備製造商及半導體廠商的業績分析。報告包含約40頁PPT圖表及配套Excel數據表，覆蓋以太網、光互連、無線和FTTX等細分領域的出貨量、價格及收入信息。