格隆匯6月20日丨雲知聲(09678.HK)發佈公告，公司擬全球發售156.1萬股H股，中國香港發售股份15.61萬股，國際發售股份約140.5萬股，另有約15.0%的超額配股權；2025年6月20日至6月25日招股，預期定價日爲6月26日；發售價爲每股發售股份165.00-205.00港元，每手買賣單位爲20股，中金公司及海通國際爲聯席保薦人；預期股份將於2025年6月30日開始在聯交所買賣。

集團是一家AI解決方案提供商，專注於在中國銷售用於日常生活及醫療相關應用場景的對話式AI產品及解決方案。集團的業務集中於通過以用戶爲中心的AI解決方案，提升運營效率、加強決策能力及提供更佳結果，爲不同行業的客戶提供動力。該等解決方案建基於集團專有的中心技術平臺雲知大腦，該平臺是從智能客戶服務及醫療診斷到多語言對話助理等廣泛應用的基礎。集團的技術利用持續的人機交互來改善其能力。於2023年，集團推出了山海大模型，其爲一個600億參數的大型語言模型，具有生成式多語言及多模態功能，通過動態推理及跨模態數據處理實現人機交互。在Atlas AI基礎設施的支持下，集團確保高效的模型訓練及部署，推動迭代及行業特定調整。

集團爲日常生活AI及醫療AI中廣泛的應用場景提供極具競爭力的產品和解決方案。中國的AI解決方案市場高度分散。根據弗若斯特沙利文的資料，按收入計，集團仍爲往績記錄期間各年度中國第四大AI解決方案提供商，市場份額爲0.6%。中國AI解決方案市場規模由2023年的人民幣1,355億元增加33.1%至2024年的人民幣1,804億元，而集團的收入則由2023年的人民幣7.273億元增加29.1%至2024年的人民幣9.39億元。於2024年，按收入計，集團在中國日常生活AI解決方案排名第三，在醫療AI解決方案排名第四。這些產品和解決方案的廣泛商業應用爲集團提供了優質的用戶反饋，進而促使作爲雲知大腦核心的山海大模型不斷迭代。

集團已訂立基石投資協議，據此，基石投資者已同意遵照若干條件，按發售價認購或促使其指定實體認購可購入的若干數目的發售股份，總金額相當於9550萬港元。假設發售價爲每股185.00港元(即本招股章程所列指示性發售價範圍的中位數)，基石投資者將認購的發售股份總數將爲57.506萬股發售股份。基石投資者包括SensePower Management Limited(“SensePower”，商湯-W(00020.HK) 的間接全資附屬公司)、臻一資產管理有限公司(“臻一”)、以及潤建國際(香港)有限公司(“潤建國際”，潤建股份(002929.SZ)的全資附屬公司)。

假設每股發售股份的發售價爲185.00港元(即發售價範圍的中位數)，集團預計自全球發售將收取的所得款項淨額約爲1.766億港元，假設超額配股權未獲行使。其中，全球發售所得款項約45.6%將於未來五年被用於提高集團的研發能力；約47.0%將於未來五年被分配用於投資新興的商業機會，並提高集團的產品在行業垂直和場景中的採用和滲透；以及約7.4%將被分配於營運資金和一般企業用途。