Jonathan Stempel

路透6月23日 - 週一，前垃圾債券大王邁克爾-米爾肯（Michael Milken）的一名門生因在他曾領導的一家醫療保健公司進行內幕交易而被判處3-1.5年監禁，原因是他使用了一項旨在保護高管免受內幕交易之害的交易計劃。

現年 65 歲的 Terren Peizer 是 Ontrak OTRK.O 的創始人和前首席執行官，他在洛杉磯被美國地區法官戴爾-菲舍爾（Dale Fischer）判刑。她還處以525萬美元的罰款，並沒收了1270多萬美元的不義之財。

佩澤爾的律師大衛-威林厄姆（David Willingham）表示，佩澤爾計劃提出上訴。

聯邦檢察官稱這次起訴是首次完全基於所謂的 10b5-1 交易計劃。

這種計劃因美國證券交易委員會的一項規定而得名，它允許上市公司的內部人士在預定的時間出售股票，以避免被指控其出售股票的時機可能與公司的負面新聞相吻合。

檢察官指控佩澤爾非法規避損失，根據他在 2021 年 5 月和 8 月制定的計劃出售了約 2,000 萬美元的 Ontrak 股票 (link)。

他們說，Peizer在得知Ontrak與其最大客戶CignaCI.N的關係惡化後不久就制定了第一個計劃，並在得知該保險公司可能斷絕關係五分鐘後製定了第二個計劃。

2021年8月19日，Ontrak披露與Cigna的關係結束後，公司股價下跌超過44%。

去年 6 月，陪審員裁定 Peizer 兩項內幕交易罪和一項證券欺詐罪成立。

檢察官要求判處約八年監禁，而辯護律師則要求判處 "相當長 "一段時間的家庭拘留。

King & Spalding 律師事務所合夥人威林厄姆稱這一結果是 "真正的司法不公"，他說 Peizer 向 Ontrak 管理層披露了他的交易計劃，並獲得了必要的批准。

"威林厄姆說："此案是大規模的越權行爲，浪費了納稅人的錢，開創了一個危險的先例，嚴重扭曲了重大非公開信息的含義。"不還 Peizer 先生清白和名譽，我們決不罷休。

Peizer 曾於 20 世紀 80 年代在德萊克賽爾-伯翰-蘭伯特公司（Drexel Burnham Lambert）爲米爾肯工作。作爲免於起訴的交換條件，他在政府起訴其前老闆的刑事案件中給予了合作。

米爾肯承認犯有證券欺詐罪，並在獄中服刑兩年左右。美國總統特朗普於2020年2月赦免了 (link)。

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