文｜《投資者網》崔悅晨

近日，利安人壽保險股份有限公司（以下簡稱“利安人壽”）再次因違規行爲受到監管機構的處罰。

根據河南金融監管局發佈的行政處罰信息，利安人壽河南分公司由於唆使、誘導保險代理人進行違背誠信義務的活動以及提供虛假材料而被警告並罰款24萬元。同日，利安人壽鄭州中心支公司也因類似的違規行爲被處以28萬元的罰款。

這並非利安人壽首次因類似問題受到處罰。自2024年下半年以來，該公司及其旗下多個分支機構多次因違規行爲收到監管罰單。例如，在江蘇、安徽等地的分支機構就曾因財務數據不真實等問題被處以不同程度的罰款。

2022年，利安人壽曾提出“力爭三年實現上市”的戰略目標。然而，在當前嚴格的金融監管環境下，這一願景似乎變得越來越不確定。

分公司再次被罰

5月27日，河南金融監管局公佈了一系列針對利安人壽的行政處罰決定。根據罰單信息，利安人壽河南分公司由於編制或提供虛假報告、報表、文件和資料，並唆使、誘導保險代理人進行違背誠信義務的行爲，被處以警告及24萬元罰款。

此外，在“雙罰制”框架下，時任該分公司本部負責人劉建國和一區組訓胡宗鵬因唆使、誘導保險代理人違規行爲分別受到警告並各罰款1萬元；時任副總經理王宏斌則因編制虛假材料而被警告並罰款5萬元。

同日，利安人壽鄭州中心支公司也因爲編制或者提供虛假報告等問題被罰款28萬元。

時任保險部部門經理劉燕、鄭州中心支公司總經理賀志強也因同樣問題並分別被罰款5萬元。

對於此次處罰，利安人壽則在官網回應稱，公司已迅速採取行動組織整改問責，並已完善相應內控機制，防範類似問題的再次發生。

值得注意的是，自2024年下半年以來，利安人壽及其各地分支機構頻繁收到監管機構開出的罰單。例如，2024年8月，江蘇監管局就對利安人壽及其南京分公司發出了總計7張罰單，累計罰款金額達到了127萬元，另有五名相關責任人共計被罰款25萬元。

而在接下來的幾個月裏，泰州分公司（因財務數據不真實被罰10萬元）、黃山中心支公司（因財務數據不真實被罰16萬元）以及六安中心支公司（因財務和業務數據不真實被罰35萬元）也相繼受到了不同程度的處罰。

進入2025年後，利安人壽麪臨的合規挑戰並未得到緩解。1月初，鎮江分公司因虛列費用被罰款12萬元；緊接着，連雲港分公司由於涉及財務數據不真實及向投保人提供合同外利益等問題被罰款37萬元。

公開資料顯示，利安人壽成立於2011年7月，業務範圍包括人壽保險、健康保險、意外傷害保險等各類人身保險業務等。

天眼查顯示，利安人壽的前五大股東分別是江蘇省國際信託有限責任公司、深圳市爲順正新投資有限責任公司、雨潤控股集體有限公司、江蘇交通控股有限公司和月星集團有限公司。

儘管公司股東背景強大，但持續的合規危機無疑給公司的未來發展蒙上了一層陰影。

距離業績目標仍有差距

除了合規問題外，利安人壽近年來的財務表現同樣面臨挑戰。2022年，公司經歷了27.57億元的鉅額虧損，主要原因是投資收益不佳導致利潤縮水。儘管在2023年，利安人壽實現了扭虧爲盈，但淨利潤僅爲0.39億元，遠低於市場預期。進入2024年後，公司雖然繼續保持盈利狀態，但淨利潤仍未能突破1億元大關，爲0.48億元。

回顧2022年，利安人壽董事會提出了“三年再造一個利安，爭取早日上市”的戰略發展目標。然而，業績並未跟上進程。

爲了應對這一困境，利安人壽在2023年又提出至2030年間的“3+5”中長期發展規劃。其中，2023年至2025年被設定爲第一階段，目標是實現從銷售型公司向資產負債管理公司的轉型，併成爲江蘇省內的主流金融機構。

具體經營目標包括：到2025年實現業務收入313.4億元，新單業務收入119.7億元，續期保費193.7億元，總資產規模達到1348億元，利潤總額3.18億元，新業務價值增長23%，淨資產收益率達到10%等。

從今年一季度的業績表現來看，利安人壽距離上述目標仍有一段不小的距離。償付能力報告顯示，今年一季度，利安人壽實現保險業務收入125.45億元，同比微降4.2%；淨利潤0.05億元，同比增長54.9%。截至一季度末，公司核心、綜合償付能力充足率分別爲146.44%、238.57%。

儘管如此，利安人壽在投資領域展現了一定的積極性。截至2024年末，公司持有中山公用（000685.SZ）、華光環能（600475.SH）及江南水務（601199.SH）三家A股上市公司的股權。

此外，在2024年11月15日，利安人壽以每股均價6.4142港元增持深圳國際(00152.HK)股份50萬股，涉及資金約320.71萬港元。增持後，利安人壽最新持股數目約爲1.21億股，持股比例由4.98%上升至5%，形成舉牌行爲。

值得注意的是，利安人壽的投資組合中還包括了投資性房地產項目。截至2024年末，該項目餘額爲65.92億元，佔總資產的比例爲5.27%。同年，投資性房地產帶來的經營收入達到了2億元。旗下三家全資子公司——上海安民發展、濟南金域置業以及上海安合發展，主要從事自有房屋租賃業務，這表明公司在多元化投資方面做出了積極嘗試。

上市進程能否順利推進？

6月17日，江蘇金融監管局正式覈准了嚴維金擔任利安人壽總經理的任職資格。

公開資料顯示，嚴維金出生於1971年1月，擁有南京航空航天大學學士學位以及南京大學MBA（工商管理碩士）學位，並且是一名經濟師。在其職業生涯早期，他曾就職於南京晨光機器廠，之後在1996年轉投平安人壽，在那裏他積累了豐富的經驗，歷任江蘇分公司IT部負責人、總經理助理及副總經理等重要職務。

自2011年起，嚴維金加入利安人壽並擔任副總裁，隨後他又兼任了多個關鍵職位如首席信息官和首席風險官。到了2024年12月，隨着前任總裁傅傑任期屆滿，嚴維金被指定爲臨時負責人，開始代行總裁職權。

與此同時，現任利安人壽董事長周俊淑是一位“女掌門”，出生於1970年，她在農業銀行系統內有着深厚的背景，從基層做起直至成爲中國農業銀行南京新街口支行黨委書記、行長。自2022年12月以來，她擔任利安人壽的黨委書記兼董事長，引領公司邁向高質量發展的道路。

面對未來的發展挑戰，利安人壽在一季度經營分析會上強調了其堅定轉型的決心，並提出了多項措施以促進高質量發展。其中包括分支機構實現差異化經營策略，確保各業務渠道能夠抓住轉型的關鍵機遇，持續提升數字化與智能化運營水平，以及構建堅固的風險控制和合規防線。

儘管利安人壽已經取得了一些進展，比如成功扭虧爲盈以及資產規模的增長，但是要達成其設定的長期目標，尤其是關於上市計劃的部分，仍然面臨着不小的挑戰。

隨着新任總經理的上任，《投資者網》將密切關注利安人壽是否能夠在嚴維金的帶領下加速轉型步伐，改善財務表現，並最終推動公司的上市進程向前邁進。（思維財經出品）■