計算機2025年中期策略：看好AI產業鏈及應用落地

國金證券

2025/06/26

（以下內容從國金證券《計算機2025年中期策略：看好AI產業鏈及應用落地》研報附件原文摘錄）投資邏輯計算機板塊下游需求主要來自於國內，且集中於G端和大B端；而估值波動對市值波動的影響顯著大於基本面的權重，因此板塊體現出較強的主題投資屬性，但行情的持續度需要成長的兌現。我們重點尋找大概率能從主題投資向景氣成長投資落地轉化，有望實現業績高成長兌現與估值提升的戴維斯雙擊的方向。綜合考慮國內與海外環境的...

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