金吾財訊 | 國泰海通發研報指，大國博弈加劇是長期趨勢，據中國青年報，美國及其盟友國防戰略重心逐步向印太轉向，中國周邊緊張局勢可能逐步加劇，和平需要保衛，加大國防投入是必選項，軍工長期趨勢向好。2027年要確保實現建軍百年奮鬥目標，十四五期間有望加速補短板。該機構表示，國際軍事動態頻發，多維度凸顯國防建設重要性。1）6月20日，伊朗對以色列發起“真實承諾- 3”行動第十七輪打擊，目標包括以國防工業設施、指揮中心和空軍基地，特拉維夫等城市遭至少25枚彈道導彈襲擊，23人受傷，地區安全局勢緊張升級。2）2025年6月16日晚，21個阿拉伯和伊斯蘭國家外長髮表聯合聲明，譴責以色列自13日起對伊朗核設施及軍事目標的大規模空襲，要求以方停止敵對行動，呼籲尊重主權、和平解決爭端並實現停火，強調當前局勢對中東安全的嚴重威脅，指出需通過外交對話解決危機，同時敦促推動中東無核化及加入《不擴散核武器條約》。3）我們認爲，現代戰爭對裝備信息化、智能化要求更高，既要關注殲- 35A等先進戰機、中星9C衛星等通信裝備的戰略價值，也要重視朱雀三號可重複火箭等前沿技術的突破，建議重點關注航空航天裝備及國防信息化等領域。