Investing.com - 以下是過去一週華爾街分析師的主要觀點摘要。

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AMD

發生了什麼？週一，Melius將AMD(NASDAQ:AMD)評級上調至"買入"，目標價爲175.00美元。

簡要內容：AMD的中東合作伙伴關係推動增長。GPU銷售激增預示強勁未來。

完整故事是什麼？Melius認爲AMD最近的主權合作伙伴關係是一個戰略性利好。與沙特阿拉伯的HUMAIN和阿聯酋的G42的合作凸顯了AMD在中東地區日益增長的影響力，其市場份額可能超過其全球份額。HUMAIN承諾投資100億美元，目標是到2034年實現高達6GW的數據中心容量，而G42早期採用AMD GPU，這些都突顯了該地區巨大的增長潛力。即使Nvidia(NASDAQ:NVDA)主導更廣泛的市場，每千兆瓦也代表着數十億美元的機會。這些合作關係使AMD成爲一個快速擴張板塊中的關鍵參與者。

該公司大幅提高了對AMD GPU銷售的預估，這得益於MI355等技術進步，該技術在低延遲推理方面提供了35倍的性能提升。預計銷售額將在2025年達到66億美元，高於此前的60億美元，並在2026年進一步躍升至97億美元，2027年達到131億美元，這得益於具有增強內存能力的機架級產品。中國市場的潛在反彈每年可能增加30億美元。到2028年，僅佔加速器市場5%的份額就可能使AMD的每股收益超過9美元，反映其在AI和高性能計算領域的地位不斷加強。AMD的發展空間強勁，Melius認爲該公司有望實現持續增長。

Lyft

發生了什麼？週二，TD Cowen將Lyft(NASDAQ:LYFT)評級上調至"買入"，目標價爲21美元。

簡要內容：Lyft押注增長槓桿。市場擴張推動收益。

完整故事是什麼？TD Cowen提高了對Lyft的預估，押注於增長槓桿，因爲該券商關注到管理層專注於執行力。團隊已轉向"客戶至上"，推出了Price Lock等創新功能來鎖定乘客忠誠度，同時增加司機激勵措施。二線城市（如夏洛特、印第安納波利斯）正在爆發式增長，2025年第一季度同比增長30%，是Lyft全國增速的兩倍。改進的供需預測和司機福利正在推動這一增長。

同時，FREENOW收購爲歐洲市場帶來了每年10億歐元的機會，而加拿大在2024年實現了三位數增長，到2025年第一季度仍保持50%的同比增長。

產品創新至關重要。Price Lock爲乘客鎖定可預測的票價，爲Lyft提供穩定的訂閱收入。與DoorDash(NASDAQ:DASH)等合作伙伴關係正在增加活躍乘客數量，更多合作即將到來。美國打車市場仍是Uber(NYSE:UBER)和Lyft之間70/30的分割，預計不會有實質性的份額變化。但關鍵是：Lyft不需要搶奪Uber的市場才能獲勝。美國打車市場預計在2025-2030年將以約10%的複合年增長率增長，Lyft有望乘上這一浪潮。

該券商認爲該股票將表現良好——無需征服Uber。

Duke Energy

發生了什麼？週三，高盛將Duke Energy(NYSE:DUK)評級上調至"買入"，目標價爲132美元。

簡要內容：高盛押注Duke的增長。估值、合作伙伴關係推動上行空間。

完整故事是什麼？高盛上調Duke評級，押注其資本支出驅動的增長、監管勝利和估值優勢。該公司認爲DUK在受監管的公用事業中表現突出，預計到2029年資本支出複合年增長率爲5.5%，這得益於卡羅來納州強勁的需求。Duke與GE Vernova的合作使其在加速天然氣發電方面佔據優勢，獲得了19臺渦輪機以滿足激增的電力需求。卡羅來納州和佛羅里達州的監管利好，加上830億美元的資本支出計劃（45%用於電網升級，40%用於新發電），鞏固了高盛的看漲立場。

該公司強調Duke對未來幾年資本支出的罕見信心，這得益於負載增長加速——到2029年爲3-4%，而早期爲1-2%。雖然競爭對手面臨監管不確定性，但Duke的規模和與GE的合作使其能夠更快、更便宜地轉型。除了天然氣外，高盛還指出Duke的核能雄心，特別是小型模塊化反應堆，作爲長期發展方向。

在一個渴望增長的行業中，Duke的全方位戰略使其成爲一個優質公用事業，有上升空間。

Unity Software

發生了什麼？週四，美國銀行以"表現不佳"評級重新評估Unity Software(NYSE:U)，目標價爲15美元。

簡要內容：美國銀行下調Unity評級，認爲上行空間有限。變現困境侵蝕開發者信任。

完整故事是什麼？美國銀行給Unity打了"表現不佳"的評級，目標價爲15美元，不相信該公司的遊戲引擎——其Create部門——能通過基於席位的訂閱爲股東創造價值。該公司懷疑Unity對其引擎的大量投資能否通過廣告獲得回報，儘管它爲70%的移動遊戲提供動力。只有約10%的開發者付費，這是財務不穩定和壽命短的症狀，阻礙了休閒遊戲工作室爲大型用戶團隊支付費用。

Unity將收入與內容消費掛鉤的賭注適得其反，引發了開發者的憤怒並迫使其撤退。同時，美國銀行研究的幾乎所有其他引擎都通過內容銷售蓬勃發展或轉向開源，使Unity在變現的無人區中孤立無援。

分析師認爲，對於一個曾經佔據主導地位但現在感覺越來越脆弱的公司來說，上行空間有限，前進的道路也很模糊。

耐克

發生了什麼？週五，滙豐銀行將耐克(NYSE:NKE)評級上調至"買入"，目標價爲80美元。

簡要內容：耐克在紀律嚴明、以消費者爲中心的領導下反彈。滙豐上調評級，預見切實復甦。

完整故事是什麼？滙豐銀行觀察耐克的旅程既有懷疑，最近也有越來越多的樂觀情緒。該公司最初發現投資者對耐克的堅定熱情令人費解，特別是考慮到過去四年的失誤。然而，現在有切實證據表明，即使在關稅逆風的情況下，銷售復甦和利潤率改善的道路是可信的。庫存清理接近完成，品牌的產品組合更加新鮮和有吸引力。在新任首席執行官John Donahoe的領導下，滙豐銀行看到一個紀律嚴明的團隊專注於長期質量，特別是在將數字渠道重新定位爲高端、全價渠道方面。

耐克似乎是一個正在進行令人信服重啓的受挫領導者。產品焦點和分銷方面的戰略錯誤已經得到糾正，公司迴歸其核心理念："消費者決定"。北美和歐洲強勁的假日訂單等早期成功表明新方法正在引起共鳴。雖然對耐克的"買入"評級與更廣泛的賣方共識一致，但這對滙豐銀行來說是一個顯著的轉變。該公司大幅提高了目標價和預估，考慮了更高的有機增長、更有利的美元即期匯率，以及關稅調整後的修訂前景。

耐克的復甦是真實的，由一個煥然一新的團隊以速度和經驗驅動。

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