大衆口腔於2025年6月30日-7月4日招股，擬全球發售1086.18萬股H股，其中香港發售佔10%，國際發售佔90%;發售價將不超過每股發售股份21.4港元，並預期不低於每股發售股份20.0港元;每手100股H股，預期H股將於2025年7月9日(星期三)上午九時正開始在聯交所買賣。

申購階梯：

每手100股，入場費2161.58港元。

乙組門檻爲25萬股，申購所需資金約540.39萬港元。

集團是華中地區以湖北省及湖南省爲重點的民營口腔醫療服務提供商，在這個蓬勃發展的市場以直營連鎖模式經營一個不斷擴大的口腔醫療服務網絡。集團爲社區提供可靠且易於獲得的口腔護理，致力於服務大衆。根據弗若斯特沙利文的資料，按2024年所得收入計，集團在華中地區所有民營口腔醫療服務提供商中居第一位，佔市場份額約2.4%。多年來，集團的口腔醫療服務戰略性地聚焦於滿足大衆市場需求，在人口稠密的華中地區保持強大的影響力。

於往績記錄期間，集團的收入來自提供全面的口腔醫療服務，包括(i)綜合牙科診療服務、(ii)口腔種植服務;及(iii)口腔正畸服務。集團的收入由截至2022年12月31日止年度的人民幣4.09億元增至截至2023年12月31日止年度的人民幣4.42億元。2023年至2024年，集團遇到的挑戰主要是由於疫情後經濟復甦慢於預期導致客戶消費降級，以及口腔醫療服務提供商之間的激烈競爭。爲應對該等宏觀經濟壓力及鞏固集團的行業領導地位，集團實施集中化的成本控制措施，例如運用網上操作系統實現營運表現可視化及優化資源配置以最大化成本效益，以及通過與供應商增強的議價能力與彼等磋商獲取優質牙科耗材的優惠價格。集團的收入來源保持穩定，僅取得總收入輕微下降，從截至2023年12月31日止年度的人民幣4.42億元減至截至2024年12月31日止年度的人民幣4.07億元。

假設發售價爲每股發售股份20.7港元(即本招股章程所述發售價範圍的中位數)，經扣除包銷費用及佣金以及集團因全球發售應付的預計開支後且假設超額配股權並無獲行使，集團預計將收到的全球發售所得款項淨額約爲1.86億港元。其中約35.0%將用作於武漢及其他華中地區城市建立新口腔醫療機構;約25.0%將用作收購口腔醫療機構;約10.0%將用作升級及翻新集團部分現有的口腔醫療機構;約10.0%將用作優化集團的信息技術基礎設施及信息技術系統;約10.0%將用作發展集團的醫療專業團隊以進一步支持口腔醫療服務網絡的持續增長;約10.0%將用作營運資金及一般企業用途。

倘發售價釐定爲每股發售股份21.4港元並假設超額配股權並無獲行使，則集團將會收到額外所得款項淨額約730萬港元。倘發售價釐定爲每股發售股份20.0港元並假設超額配股權並無獲行使，則集團收到的所得款項淨額將減少約730萬港元。倘發售價定爲高於或低於估計發售價範圍的中位數，則上述所得款項的分配將按比例進行調整。倘超額配股權獲行使，集團擬按比例將額外所得款項淨額用於上述用途。