金吾財訊 | 半導體走強，宏光半導體(06908)漲5.45%，華虹半導體(01347)漲5.58%，中芯國際(00981)漲5.02%，上海復旦(01385)漲4.1%，英諾賽科(02577)漲3.68%，腦洞科技(02203)漲2.66%。中國平安報告指出，國內半導體行業正掀起併購熱潮，產業鏈多領域企業紛紛佈局收併購計劃，推動行業加速邁向新階段。併購覆蓋半導體材料、設備、EDA、封裝、芯片設計等各個領域，典型案例如華大九天收購芯和半導體、海光信息吸收合併中科曙光、北方華創收購芯源微等。企業通過橫向併購擴大規模、縱向併購完善產業鏈，國內半導體產業格局在重塑。對企業而言，併購是快速獲取關鍵技術、保持市場競爭力的核心手段。在國產替代加速的大背景下，通過與擁有核心技術的企業合併，可顯著縮短與海外巨頭的技術差距，同時還能借此擴充產品品類、完善產業鏈佈局、實現規模效應。

該機構表示，2025年，在AIGC和消費類下游需求向好的加持下，半導體行業將繼續向好，同時我國半導體產業國產化替代進程有望進一步提速，建議關注AI+自主可控的投資機會，尤其是後續國產化替代空間較大的領域。