OpenAI轉向谷歌TPU芯片,AI基礎設施格局的重要轉折點。
據追風交易臺的消息,摩根士丹利在6月30日的報告中表示,對谷歌而言,這是OpenAI對其AI基礎設施能力的重要背書,將推動谷歌雲業務增長並鞏固其在ASIC生態系統中的領先地位。
對英偉達而言,雖然面臨產能約束挑戰,但仍將保持GPU市場主導地位。對亞馬遜而言,OpenAI合作伙伴名單中缺少AWS可能暴露其產能限制和Trainium芯片競爭力不足的問題。
華爾街見聞之前消息,OpenAI近期開始租用谷歌的TPU芯片爲ChatGPT等產品提供算力支持,這是該公司首次大規模使用非英偉達芯片。此次合作安排使得OpenAI緩解對微軟數據中心的依賴,同時爲谷歌的TPU提供了挑戰英偉達GPU市場主導地位的機會。OpenAI希望通過谷歌雲租用的TPU芯片降低推理計算成本。
摩根士丹利認爲,OpenAI是迄今爲止最重要的TPU客戶(其他客戶包括蘋果、Safe Superintelligence和Cohere),這一協議是對谷歌AI基礎設施能力的重要認可。谷歌的TPU技術已經發展了十年,最初的TPU於2015年發佈。
分析師認爲,這一合作爲谷歌帶來兩大積極影響:首先,它可能成爲谷歌雲收入加速增長的驅動因素,而這一點尚未反映在GOOGL股價中;其次,這反映了谷歌對其在搜索領域地位的信心。
摩根士丹利的芯片模型顯示,預計2027年和2028年將分別有2430億美元和2580億美元花費在英偉達GPU上,而TPU的支出僅爲約210億美元和240億美元(其中大部分由谷歌內部使用)。
這表明谷歌在市場份額轉移或TAM擴張方面存在巨大機會,若OpenAI帶動更多客戶遷移,GoogleCloud的ComputeTAM有望被快速上修。
值得注意的是,儘管OpenAI無法獲得最先進的版本,仍選擇使用TPU,這再次證明了谷歌在更廣泛的ASIC生態系統中的領先地位。隨着開發者對TPU的熟悉度提升,谷歌以外的公司進一步採用TPU可能成爲谷歌雲業務的額外增長驅動力。
從英偉達的角度來看,摩根士丹利強調公司在谷歌業務方面持續取得進展。預計英偉達今年在谷歌客戶方面的收入將增長超過3倍,達到200多億美元,超越ASIC的增長速度,處理器份額增長至接近65%。
然而,英偉達目前處於售罄狀態,特別是機架級產品。
摩根士丹利認爲,替代架構的需求強勁至少部分由推理短缺驅動,需要緊急解決,而不是競爭動態的轉變。儘管如此,這本身就反映了谷歌相對於同行的顯著差異化優勢。
值得注意的是,OpenAI現在將在大多數主要雲服務提供商上運行AI工作負載,包括谷歌雲、Azure、Oracle和CoreWeave,而亞馬遜AWS明顯缺席。
摩根士丹利分析認爲,雖然不清楚OpenAI未與AWS達成協議的確切原因,但這可能反映了亞馬遜仍然存在比預期更大的產能約束,無法滿足OpenAI的需求。更重要的是,這對AWS的Trainium定製硅芯片構成負面影響,特別是OpenAI選擇使用上一代TPU而不是Trainium這一事實。
這一動態預計將使投資者高度關注AWS的增長情況以及下半年的預期加速增長。
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