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01：隱祕礦大戶

6月21日，美國通過“午夜之錘”軍事行動轟炸了位於福爾多、納坦茲和伊斯法罕三處的伊朗核設施，無論是投下鑽地彈的B-2轟炸機，還是轟炸後嚴重受損的伊核設施都成了全球矚目的焦點。

轟炸後的福爾多

正當全球媒體都在爭論核設施是否徹底受到破壞時，幣圈衆人卻在關注着截然不同的主題——“挖礦算力暴跌”。

在美軍轟炸伊核的同一天，全球比特幣哈希率均線出現了斷崖式下跌，從966 EH/s 的峯值瞬間跳水，一度跌破700 EH/s，短期跌幅達29.6%。

有業內人士表示，由於哈希率是通過區塊時間和難度推斷而出的，所以當前證據尚不足以確定算力下降與伊朗受襲直接相關。

然而在幣圈人士眼中，這絕非巧合，衆人紛紛猜測：“這伊朗地下核設施裏是不是還在偷偷搞着比特幣挖礦？”。

這次還真怪不着幣圈人士腦洞大，太敏感。

反差這一塊

因爲，在普羅大衆印象中“政教合一”的保守伊朗，其實是一個十足的加密貨幣挖礦大戶。

伊朗比特幣挖礦量曾最高佔據全球網絡的 4%至8%，基本與伊朗當年石油出口量佔全球4%的份額相當，可見其地位。

伊朗挖礦產業幾乎是全民皆兵，在全國總共42GM（千兆瓦）的發電量下，有5MW（兆瓦）被用於官方挖礦，有2GW（千兆瓦）被用於地下挖礦（即非法挖礦），後者的規模是前者的近400倍。

礦大戶攀升之路

地下挖礦活動在伊朗境內猶如游擊戰一般靈活，且早已不是“隨處可見”的程度，而是進化到了創意比拼的階段。

通常來講，大多數挖礦設備會被悄悄安裝在家中空房以及地下室當中，後面逐漸擴散到了貨物倉庫、辦公樓、廢棄體育館等意想不到的設施內，甚至許多數據中心其實都是地下礦場僞裝而成的。

似乎只要有不易被人發現的閒置空間，在伊朗都有可能被改建成礦場。

露天集裝箱都可能是礦場

這種現象誇張到連部分清真寺都選擇以身入局。

在政教合一的伊朗，清真寺可以從政府那裏獲取免費電力資源，所以地下礦工盯上了這個灰色地帶，一頓運作後，在宗教場所搭建起了礦機，讓信仰狠狠變現。

比 特 安 拉

畢竟對於個體戶而言，想從政府手中拿到“許可證”無異議天方夜譚，所以不如直接冒險單幹，挖到了就是血賺。

在挖礦設備選取上，伊朗人依舊貫徹“縫縫補補又三年”的游擊戰智慧。

礦機不管新舊，能用就行，錢花刀刃上，追求親民實惠。

2023年被查封的地下礦機

所以大多數礦機主要通過走私渠道流入伊朗，Antminer、WhatsMiner、Avalon等各種機型應有盡有，但大多爲過時機型，基本是從全球範圍內淘汰而來的老礦機。

這別國嫌棄的設備，伊朗老鐵們照樣用得火熱，超合法採礦用電量400倍的地下採礦業真不是吹出來的，而是耗電耗出來的......

面對如此氾濫的地下挖礦活動，伊朗政府爲什麼能忍這麼久？

原因很簡單，伊朗官方自己也在挖，何況還能靠沒收地下采礦設備來擴充產能。

可以算這樣一筆賬，現階段佔用伊朗5兆瓦電力的合法挖礦活動，僅由300個獲政府批准的比特幣礦場項目在進行，但外界估計實際上伊朗政府還有着將近400兆瓦的產能空間。

明面上放着產能不用，那大概率是背後已經在用了，表空實有，伊朗把留白藝術玩得妙，而主導政府加密淘金的組織正是伊斯蘭革命衛隊（IRGC）。

伊斯蘭革命衛隊作爲向最高領袖霍梅尼負責的嫡系部隊，相比由伊斯蘭革命前留下軍隊編制的“伊朗國防軍”，在本國油氣、軍工、地產、商業等利益領域都擁有對“蛋糕”更大的分割權。

IRGC麾下有一衆基金與投資公司

先天擁有“軍隊可以經商”權力的伊斯蘭革命衛隊，在加密貨幣領域自然獲得了巨大優勢。

這種優勢非常直觀，幾百個官方許可挖礦設施總用量才5兆瓦，但伊斯蘭革命衛隊光在克爾曼省拉夫桑詹市一處就擁有一座175兆瓦比特幣礦場。

這都還是與海外投資者共同設立的項目，更多“官方地下挖礦活動”，那才真是無法統計。

因爲由革命衛隊控制的礦場通常設立在經濟特區，或是自家軍事基地當中，與普通地下礦工“貓和老鼠式”挖礦完全不是一個畫風。

在這些區域內，革命衛隊礦場享受專屬電力，可以搭建專屬發電廠與輸電線，還不會受到外界監管，敞開挖，可勁兒造，甚至對於電費本身，交不交真是純看軍爺心情，大多數時候都是糊塗賬，最後不可避免地淪爲“免費用電”下的爛賬。

上有最高領袖撐腰，下有嫡系部隊軍事力量，革命衛隊不直接收取地下礦工保護費，但羊毛該薅還得薅。

作爲伊朗維護愛與和平的軍事力量，幫助國家打擊“非法採礦活動”可謂天經地義，除了親自出動繳獲大量地下礦機外，還會幫助伊朗國家電力公司處理查封而來的非法礦機，善！

新聞發言人口中的查封礦機後續都將被司法系統拍賣，但實際上絕大部分都被軍方與附屬機構重新用來挖礦了。

原來是進貨來了

根據伊朗前能源官員爆料，這些設備通常都被“內部處理”，多個軍事基地曾被發現部署大量礦機，且許多都是早前查封的型號。

這還沒完，要是碰上比特幣價格上漲想加大挖礦算力，或是遇上電量喫緊，礦場附近的居民就遭老罪了，電力將全部以“軍事用途”供給基地，礦機一刻不能停。

媒體怒斥IRGC用加密挖礦掏空國家

即便百姓懂的都懂如此，但伊斯蘭革命衛隊依舊把“打擊非法礦場”視作自己的公關法寶，旗下軍方媒體遇上停電問題就甩鍋地下挖礦，然後蓄力下一輪的清繳礦機行動，結果能源監管一直都不是革命衛隊的職責。

諷刺的是，作爲有監管實權的伊朗能源部曾在2021年試圖關閉一處有革命衛隊背景的地下礦場，結果軍方人員直接武裝開進阻撓，最後肯定是不了了之。

伊朗把挖礦當第一生產力了

雖然在挖礦這事上，政府與民間矛盾不斷，但同樣在挖礦這件事上，雙方都出奇的一直，想挖愛挖多挖。

這伊朗咋就這麼癡迷於全民挖礦呢？

02：比特幣詛咒

一句話，逼的。

伊朗雖然坐擁龐大的油氣與礦產資源，但自伊斯蘭革命以來長期受制於美國的制裁，經濟受到了嚴重孤立。

隨着伊核問題久久不能解決，且衝突與制裁不斷加碼，在2018年美國重啓大規模對伊制裁後，伊朗政府將加密貨幣視爲繞過國際銀行體系限制的高效創收工具。

制裁後石油出口量暴跌

由於伊朗擁有全球窪地級別的電價（居民電價約爲 0.005–0.01美元一度），開採單枚比特幣的成本最低能到1000美元，對比通常幾萬美金一枚的市價（最近剛衝破10萬美金一枚），那幾十上百倍的利潤堪稱誘人。

在此之前，伊朗一直拒絕承認加密貨幣挖礦合法，也曾多次查封礦場，收繳過數萬臺礦機（改喫公家飯了）。

不過到了2019年，伊朗正式宣佈加密貨幣產業成爲本國合法產業，先是推出加密挖礦許可制度，開始對外發放挖礦牌照，而後又用本國廉價電力吸引全球的挖礦資本前往，甚至吸納了當年部分從中國被趕出的礦主。

中國礦主照樣奔着便宜電價來（$0.027/kWh）

至於交換條件，先得花錢買許可，所有挖出來的比特幣需集中售賣給伊朗央行，不然就得收稅。

不過見識了伊斯蘭革命衛隊等官方組織的手段，就知道事情沒那麼簡單，畢竟自己都能建礦場開礦，還能讓外人來做這生意撿便宜？

IRGC同樣是官方層面的走私大戶

不是以開礦影響電力供應爲由，不斷提高礦場電價，就是隔三差五查抄點不合規的礦機，很多礦主最後一算賬成本也沒便宜到哪裏去，要麼頂不住溜了，要麼反手加入地下采礦的行列。

與此同時，伊朗由於長期制裁，國內物價波動大，通脹率連續三年維持在30%以上的高水平，所以相比本國的物價變動壓力，這比特幣的漲跌簡直就是小巫見大巫。

伊朗通脹起飛與後續挖礦大潮興起，幾乎在同一時點

於是在伊朗民間，有將近1800萬人（總人口近9000萬）持有加密資產，境內同樣有着近600家數字交易所。

百姓不僅認爲加密貨幣更可靠，況且還能在自家地下室裏“印鈔”，即使有被查封的風險，但查封完了又買設備繼續挖，估計能阻止伊朗地下挖礦的只有轟炸與斷電了。

這種趨勢下，官方有越來越多的查封礦機擴充算力，又有越來越多的勢力想繞開官方加入地下開礦領域。

於是乎在這樣奇葩的動態平衡關係下，伊朗全民挖礦生態系統就齊活了，可這電力哪兒能夠用啊.....

伊朗雖然擁有富餘的資源用於發電，但極低的電價並不意味着電網能夠喫得消，由於伊朗電力基建處於嚴重落後水平，許多電力設施已經嚴重老化，電網無法承載巨量的挖礦電力需求。

地下礦場盤絲洞，地上也沒好多少

根據伊朗能源部數據顯示，用電高峯時段加密挖礦可能消耗高達2000兆瓦的電力，而1000兆瓦電力基本可滿足一座十萬人口城市的日常用電，可見挖礦規模之大。

更麻煩的是，無論是隱蔽于軍事基地的礦廠，還是遍佈全伊朗家庭地下室的挖礦作坊，這些用電源頭都難以被追蹤與調控，甚至其中很多直接繞開了電錶計價，直接接線偷電用，最終導致電網無法應對突如其來的用電高峯負載，使得伊朗成了斷電停電專業戶。

2019年作爲伊朗挖礦元年，輪番停電就成了家常菜，到了2021年包括首都德黑蘭在內的各大城市都出現了大規模停電，總統魯哈尼一度頒佈了長達四個月的挖礦禁令。

當然，這肯定難以阻擋挖礦熱潮，隨着地下挖礦不斷復甦，後續兩年依舊面臨着高頻次的斷電問題，尤其到了2024年，由於伊朗出現罕見熱浪，人吹空調都不夠用，但挖礦活動依舊不停，一時間社會怨聲載道。

因電停工的德黑蘭皮鞋作坊

官方抨擊“地下挖礦”是問題根源，民衆怒斥政府等特權階級靠官方礦場中飽私囊，結果定睛一看，大夥都在挖，比特幣無疑是懸在伊朗人頭上的詛咒，讓人難受，但又早已離不開。

看似靠着挖礦比特幣賺了錢，但因超負荷挖礦帶來的停電損失非常巨大，根據伊朗媒體數據，近幾年每年因大規模停電造成的生產損失保守估計都有250億美元。

又熱又停電，生意還做不成

這還僅僅是直接損失，要是算上因停電造成的物價上漲、失業率增加等曠日持久的間接損失，那挖礦或許真成了社會層面的虧本買賣，更何況最終成本都由伊朗百姓全額買單了。

03：加密玩家

與伊朗類似，諸多在國際社會上沒啥大牌面的國家，卻在加密領域玩得異常火熱。

這些國家大致無非三種：本國經濟結構單一，相比正常產業，只要有便宜電力資源就能開挖撈錢；受到外部制裁需要特殊渠道賺取外匯；本國經濟壓力巨大，通脹無法控制，法幣失去民心。

哈薩克斯坦，作爲中亞能源大國，其在2021年就成了全球第二大挖礦中心（峯值佔全球算力的18%），靠着電價低、政策寬鬆，同樣吸引過大量中國礦工前往。

卡拉幹達、巴甫洛達爾、奧斯克曼等傳統工業城市成了挖礦聚集區

跟伊朗的命運相似，雖然有着電價與政策上的優勢，但哈薩克斯坦在蘇聯時代遺留的電力系統沒有先進的需求響應系統，難以適應突然出現的採礦需求增長，最終出現了電力危機，算力回落。

不丹，作爲世界上第一個實現碳負排放的國家，有着得天獨厚的水電資源與氣候環境，近年來投入了大量資金用於開採加密貨幣，回報同樣驚人。

自2020年以來，不丹已累計開採了超12000枚比特幣，價值高達13億美元，其目前GDP的近40%以比特幣形式持有，令其成爲全球第三大國家持有者，堪稱悶聲發大財。

朝鮮，不僅大肆利用自然資源發電開採挖礦，更是在國際社會上首屈一指的加密貨幣大盜。

朝鮮悄悄部署的比特幣挖礦設施大多位於邊遠山區，依靠水力發電站提供電力，進行小規模、低噪音的挖礦活動。

給FBI都給整Warning了

名爲“拉撒路集團”的朝鮮官方黑客組織纔是薅加密貨幣的大頭，本年度更是創紀錄地盜取了高達15億美元的加密資產，外界估計現階段朝鮮擁有超過13,500枚比特幣，一躍超過了不丹等國的儲備。

委內瑞拉，作爲超級通脹與國家加密貨幣的“試驗場”，雖然官方推出的國家加密貨幣“Petro”失敗，但由於超惡性通貨膨脹，民間依舊在廣泛使用加密貨幣。

薩爾瓦多，全球第一個“比特幣法幣國”，總統Nayib Bukele曾在2021年推動立法，將比特幣首度列爲法定貨幣，還推出“火山債券”與國家錢包“Chivo Wallet”。

但該國今年喫到了國際貨幣基金組織（IMF）的鐵拳，爲了接受聯合國開發援助，必須迴歸主流法幣，而非加密貨幣，這場加密貨幣革命最終宣告了失敗。

如今的薩瓦爾多，加密貨幣照樣用，但不能取代法幣

畢竟，即使在國家層面用上了加密貨幣，但其投機屬性依舊未能減弱，而投機的本質就是一場零和遊戲。

在加密貨幣的誘惑與詛咒下，這些國家的政府與百姓，誰願意成爲贏家，誰又願意成爲輸家呢？

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