TradingKey - 鑑於蘋果在升級人工智能（AI）功能的滯後和特斯拉困於電車價格戰與未明晰的自動駕駛汽車前景，華爾街早已醞釀將這兩家公司從科技七巨頭中除名。有基金經理認爲，ASIC芯片巨頭博通和資料庫巨頭甲骨文是納入七巨頭的最佳選擇。

Columbia Seligman Global Technology Fund SHGTX基金經理人Vimal Patel表示，投資人現在應該拋售特斯拉和蘋果股票，轉而買入甲骨文和博通。

據晨星數據，這位有着科技背景的基金經理管理的基金過去5年的年化收益率高於同行6個百分點。

Patel爲這份新版的“七巨頭名單”提供了依據：

1、賣出特斯拉（TSLA）。雖然特斯拉長期以來是值得持有的科技和電動汽車製造商股票，但這家公司目前面臨傳統汽車製造商和中國市場的競爭挑戰，價格戰使得利潤率承壓。

至於市場看好的自動駕駛計程車和人形機器人前景，Patel表示，這些業務能否成功仍有待觀察，“我們不買希望和夢想”。

2、賣出蘋果（AAPL）。蘋果憑藉封閉式生態系統擁有一羣忠實的粉絲羣體，但iPhone升級進展的遲緩令用戶感到不滿。此外，蘋果公司面臨的地緣政治風險不容忽視，其所面臨的關稅風險是七巨頭中最大的。

3、買入甲骨文（ORCL）。這家資料庫軟件供應商近些年增長勢頭前景，收入增長率保持中等個位數。隨着甲骨文在雲運算平臺的拓展，雲端收入將成爲該公司一大增長核心。

公司高管預計，未來12個月甲骨文雲收入有望大增40%，並有可能成爲全球最大的雲應用公司和最大雲基礎設施公司之一。

4、買入博通（AVGO）。與英偉達提供高度可編程性的芯片不同，博通提供的專用積體電路（ASIC）能夠爲超大規模企業提供客製化服務，並降低成本和功耗。

在上一季中，博通AI芯片收入年增46%，推動公司營收增長20%，預計下一季AI芯片收入增幅達到60%。

5、保持其餘五巨頭的位置。英偉達將繼續受惠於微軟等公司對AI產品的需求，微軟和亞馬遜依然在AI相關的雲端服務需求中可見穩健增長前景，Meta未來受惠於AI廣告業務，谷歌廣告業務也將因宏觀經濟的堅挺而維持穩定增長。

2025年迄今，蘋果和特斯拉股價分別下跌14.72%和21.91%，甲骨文和博通分別上漲了42.41%和18.69%。

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