炒股就看金麒麟分析師研報，權威，專業，及時，全面，助您挖掘潛力主題機會！
2025 年的蘋果秋季發布會，將成為科技史上的重要里程碑。儘管 iPhone 17 系列仍以直板設計為主，但摺疊屏 iPhone 已進入 P1 原型測試階段，預計 2026 年下半年正式亮相。
這款被定位為「未來旗艦」的產品，採用三星獨家供應的 7.8 英寸 LTPO OLED 內屏和 5.5 英寸外屏，鉸鏈由藍思科技採用非晶態金屬玻璃複合材質打造，鈦合金機身將重量控制在 250 克以內。
儘管蘋果官方尚未公布具體上市時間，但供應鏈消息顯示，其摺疊屏方案已歷經6代技術迭代，僅鉸鏈結構就申請了超過300項專利。西部證券指出：鑑於蘋果在全球的銷售規模及其對產品的創新要求，隨着蘋果對摺疊屏手機加速佈局，我們認為一方面或將對全球摺疊屏手機銷量有較大的拉動，另一方面其有望引領摺疊屏產業鏈的創新升級。
產業鏈公司觀察：材料與工藝的雙重突破
藍思科技的UTG超薄玻璃方案已進入P3測試，其0.03mm的厚度打破行業極限，成本較三星 OLED 方案降低 30%。
立訊精密在墨西哥工廠建立的「零庫存」供應鏈模式，通過5G + 邊緣計算實現 AI 服務器組件的實時調配，訂單響應速度提升 40%，同時將北美市場供貨周期縮短至 3 天。這種「專利壁壘 + 柔性製造」的組合拳，讓中國供應商在蘋果的技術封鎖中撕開一道口子。
產業鏈公司觀察：部分公司區域化佈局的戰略
富士康（A股上市主體：工業富聯）印度工廠的iPhone出口量在2025年3月達23億美元，較去年同期增長 76.9%，但其中70%零部件仍依賴中國轉口。藍思科技越南工廠的摺疊屏鉸鏈產能已達每月500萬套，良率穩定在85%以上，通過墨西哥基地實現北美市場「72 小時直達」。這種「中國技術 + 海外產能」的模式，既規避了美國關稅壁壘，又通過區域化供貨網絡降低物流成本15%。依託多年精益管理、供應鏈管理、柔性生產等經驗，實現國內外生產雙循環。
摺疊屏市場的重新洗牌
蘋果摺疊屏iPhone的加入，將加速行業技術迭代。京東方為蘋果定製的LTPO OLED面板，在亮度、對比度等指標上超越三星，單屏成本降低 20%。據 Counterpoint預測，2026年全球摺疊屏手機出貨量將突破8000萬台，蘋果有望憑藉品牌溢價佔據25%份額，而中國供應鏈將包攬 60% 以上的核心組件供應。
行業景氣度持續機構看好業績彈性
近期Counterpoint數據顯示，2025年第二季度，得益於降價促銷、政策補貼等因素，蘋果憑藉iPhone 16 Pro和Pro Max機型預計將實現按年增長8%，這將是蘋果自2023 年第二季度以來首次實現正增長。開源證券研報指出，隨着下半年進入消費電子旺季和2025年9月蘋果iPhone17系列機型的更新發布，下半年iPhone整體銷量有望取得較好表現。
下面是筆者給大家梳理的核心標的：
[資訊追蹤之近期回顧]
事件：AI服務器用低介電布市場規模2025年預計達50億元，CAGR 25%+，英偉達GB200機櫃PCB價值量達17.1萬美元/櫃，拉動高端低介電布需求，2025年AI服務器用布月需超1000萬米。
在事件利好指引下，【資訊追蹤】在6月23日盤中特供，挖掘文章：標題--蘋果iPhone 17芯片及英偉達機櫃對高端專用電子布需求激增 該公司為高端極薄布領域實現全球唯二量產能力企業（宏和科技）10個交易日漲幅39%。
為了幫大家把握結構牛行情，今晚10點發布的《線索早知道》專欄整理了關於「跨境支付」、「半導體」等題材的潛力名單。
長按下圖二維碼或公衆號點擊「早知道」菜單按提示操作即可開通10天免費試用。
《線索早知道》是南方財經全媒體集團旗下專業證券諮詢機構——越聲理財推出聚焦A股投資線索的盤前資訊，每個交易日前晚上10點推送，幫助投資者線索早知道，投資快一步。
《線索早知道》去年12月抓住機器人，節前又及時抓住機器人2.0行情，節後又重點推薦了多個DeepSeek的相關公司，訂閱的讀者受益良多。
這裏是內容
（以上內容及觀點為越聲理財《線索早知道》提供，僅供參考，不構成投資建議，投資者據此操作，風險自擔）