正籌備明年在ASX上市的AI基礎設施創業公司 Firmus Technologies，已進入 2.8億澳元Pre-IPO孖展 的最後階段。

據《Street Talk》了解，牽頭券商 Morgans 已於周一關閉高淨值客戶配售通道，目前已獲得 超過2.5億澳元的認購承諾，顯示最終完成僅剩數日。知情人士透露，當前正在敲月供資者配額，這將決定整個孖展賬本的最終結構和未來IPO佈局。

Firmus Technologies founders Oliver Curtis, Tim Rosenfield and Jonathan Levee in Singapore. Caroline Chia

Firmus三位聯合創始人——Oliver Curtis（前商界大亨Nick Curtis之子）、Tim Rosenfield 和 Jonathan Levee，近日在新加坡公開亮相。

股東陣容曝光：Regal、Archibald、Tectonic均有入股

據一份面向投資人的孖展推介材料顯示，Phil King 旗下的 Regal Funds Management 是Firmus的重要股東之一，持股4%；而目前被澳洲稅務局盯上的債權公司 Archibald Capital 持股8%；精品投資管理公司 Tectonic Investment Management 則持有10%；早期種子投資者目前合計持有22%的股份。

此外，Archibald Capital 聯合創始人 Peter Shear 已加入Firmus，擔任首席財務官（CFO）。

三位創始人仍持有公司大部分股份。自成立以來，公司已累計募資3億澳元，背後包括KKR支持的 ST Telemedia Global Data Centres 以及投行巨頭 野村證券（Nomura）。

新一輪孖展瞄準15億澳元，核心圍繞Nvidia芯片貸款

Firmus此次正進行一輪總額高達15億澳元（約合10億美元）的大規模孖展計劃，構成如下：

• 1.8億美元股權孖展
• 3億美元可轉債孖展
• 9.65億美元GPU貸款孖展（以Nvidia圖形處理芯片為抵押）

其中，可轉債部分也將由貸款方提供。

本輪孖展的大部分資金將用於採購Nvidia GPU顯卡，用於其位於塔州的「Project Southgate」AI項目；其餘資金將用於償還債務和補充營運資金。

從加密挖礦轉型「AI超級工廠」

總部位於塔斯馬尼亞的Firmus，最初是一家加密貨幣挖礦公司，如今已全面轉型為「AI工廠」開發商。所謂AI工廠，是指專為運行Nvidia GPU構建的高度工程化數據中心，專門用於生成AI所需的處理單位（即「AI tokens」）。

這一模式類似於澳洲初創公司 SharonAI 提供的「GPU即服務」（GPU-as-a-service）模式，專為缺乏算力基礎設施的客戶提供GPU租賃。

Firmus表示，公司正處於數據中心、電力冷卻技術與AI算力網絡交匯的新資產類別中心，並強調其「100%液冷系統」的下一代物理基礎設施，是專為Nvidia生態打造。

收入現狀與南向計劃

投資者被告知，Firmus當前年經常性收入為4,900萬澳元，且已鎖定1.63億澳元的未來合同收入。公司預計到2026財年營收將達到4億澳元。

位於塔州的Southgate項目（首期45兆瓦）已在建設中，地理位置接近風電、水電、太陽能項目及通往澳洲大陸的500兆瓦Basslink海底電纜。整個項目的資本開支預計將達到11億澳元。