作者 | 源媒匯 謝春生
國補疊加618，清潔電器巨頭們可謂是過了一個肥沃的上半年。
近日，奧維雲網發布數據顯示，今年618促銷期，整體清潔電器維持較高增幅，銷額按年增長27%。
另有監測數據顯示，618促銷期，清潔電器領升家電大盤，按年增長26.0%，生活電器、水家電、灶底1小電按年也均超過20%，大家電按年15.2%，整體家電大盤，僅個護家電和灶底1大電按年下滑，分別下滑2.1%和12.7%。
譬如石頭科技，雖未公布具體的銷售數據，但其618戰報披露的滿屏「TOP1」「TOP2」，還是招來了不少關注。與石頭不同，科沃斯倒是實誠地公布了具體的成交數據。
數據顯示，今年科沃斯618大促期間，實現雙品牌全渠道成交額超32.5億元，拿下清潔電器行業第一，科沃斯機器人和添可洗地機實現銷量銷額全平台NO.1。
清潔電器銷額增速領升背後，行業卻陷入「價格下降」的漩渦。
618促銷期間，清潔電器整體均價按年下滑2%。分品類看，擦窗機器人、掃地機器人、洗地機等均遭遇不同幅度下滑。以掃地機器人為例，其均價從去年618的3643元降至今年618的3432元，按年下滑6%。
圖片來源：奧維雲網
面對價格內卷，石頭科技、科沃斯以及雲鯨智能、追覓科技等清潔電器巨頭，各自給出了不同的解法。有選擇跟進「價格競爭」欲謀求規模取勝，也有的選擇繞開「內卷」從高端市場跑出一條差異化的競爭路徑。
如今，伴隨着618促銷期的結束以及第二輪國補的啓動，下半年清潔電器賽道勢必仍會維持一定幅度的增長，但較上半年或會有所回落。如此境況下，清潔家電巨頭們又將如何在新一輪的行業較量中搶佔先機？
暗戰
回顧今年618，不難發現，行業巨頭們的暗戰正在加劇。
從公布的數據來看，今年618期間，掃地機器人、洗地機以及擦窗機器人等品類競爭激烈。各大清潔機器人企業也都在鉚足勁頭衝刺銷量，但從結果看，科沃斯與石頭科技仍舊牢牢佔據着掃地機器人排行榜上的前兩位。
尤其是科沃斯，今年在高端市場表現尤為強勢。
數據顯示，今年618期間，在5000+價位段的高端市場，科沃斯掃地機器人的銷量、銷售額佔比雙雙超44%，穩坐頭把交椅。也就是說，在該價位段的掃地機器人市場中，每賣出10台產品便有4台來自科沃斯，進一步鞏固其在高端市場的領先地位。
相比618期間的雙雄爭霸局面，今年上半年，國內第二梯隊的掃地機器人市場也發生了一些微妙變化。有消息人士對源媒匯透露，從監測數據來看，雲鯨智能的出貨量超越追覓科技，在國內市場晉升第三，追覓位列第四，小米則排在第五位。
這一變化或許與美的掉隊不無關係。
「因為產品競爭力不太好，加上內部也有調整，所以今年上半年，美的在掃地機器人市場吐出了不少份額，都被其他幾家給瓜分掉了。」上述消息人士對源媒匯說道。
今年5月份，美的集團董事長方洪波接受晚點採訪時，還談到：「我們掃地機器人一直虧，去年虧了2億多。但這個業務是全球性的，每個國家都需要，這是一個新興產業。所以我們做得再差、虧損，也會一直在做。因為我們有能力、有實力，虧就虧，‘卷’到最後看看怎麼樣。」
話音剛落不久，美的掃地機器人業務卻換了另一副模樣。針對美的在掃地機器人領域丟掉市場份額以及內部調整等情況，源媒匯也向美的集團致函求證，截止發稿未獲回覆。
上半年的行業變化不僅只體現在銷量等市場份額的排名上，產品以及股價等方面，同樣也在悄然發生變化。
從股價層面來看，wind數據顯示，今年上半年（1月2日至6月30日），石頭科技以及科沃斯的股價升跌幅分別為0.46%、24.94%。
圖片來源：wind
從產品層面來看，上半年，石頭科技推出了搭載機械臂的掃地機器人石頭G30 Space探索版；科沃斯則發布了搭載OZMO ROLLER恒壓活水洗地技術（又稱「滾筒活水洗技術」）的地寶T80。從表現上來看，搭載機械臂的掃地機器人確實給終端帶來了一定的新鮮感，不過從整體的銷量和營收貢獻上來看，還是差點意思。
而滾筒活水洗技術，則因徹底解決了傳統掃拖機器人「以髒拖髒」的行業痛點，曾引發同行跟進。例如，雲鯨、追覓以及Mova等競爭對手紛紛推出類似的履帶式洗地技術。
生態
同行較量之外，傳統掃地機器人玩家還面臨着家電、互聯網等巨頭的入侵。
今年3月份，海爾集團董事局兼首席執行官周雲傑便提及清潔機器人進展，其表示，掃地機器人和洗地機等產品，已進入實際應用階段；美的對掃地機器人業務的看重更不用說，方洪波已表示「再差、虧損也要做」。
此外，無人機「一哥」大疆也惦記上了掃地機器人業務。此前，市場傳出大疆首款掃拖一體機器人進入量產，近期其內部代號為「ROMO」的掃拖一體機器人產品更是遭到曝光。
小米更不用說，早早便擠入全球前五。
IDC數據顯示，2025年一季度，全球智能掃地機器人市場出貨509.6萬台，按年增長11.9%；頭部廠商市場份額集中度加劇，Top5廠商出貨已佔到整體市場的63.4%，較去年同期提升3.5%。其中，小米以9.9%的市場份額佔比，位列第四。
圖片來源：IDC
近日，在小米人車家全生態發布會上，米家的掃拖地機器人和洗地機產品相繼被發布，這在小米以往的發布會上還是比較少見的。
側面也反映出，在智能家居趨勢下，新老家電廠商正在通過生態優勢，逐步切入掃地機器人、洗地機等細分領域。在這樣的趨勢下，石頭科技、科沃斯以及雲鯨智能、追覓科技等靠掃地機器人產品崛起的細分領域的頭部企業，也必須做出改變，要麼加速建立自己的生態要麼加入巨頭們的生態。
石頭科技和追覓科技早期均依靠小米生態鏈發家，與其在生態等方面，也有千絲萬縷的關係。可見，頭部企業都在主動地去擁抱各種生態，企圖通過這樣的方式，來擴大自身的市場份額。
從眼下來看，國內掃地機器人市場仍然有較大的滲透空間。儘管面對大廠的來勢洶洶，各家掃地機器人企業，也有各自的一套對應方案。
擇決
面對巨頭們的入侵，石頭科技與科沃斯在戰略的擇決上，也有着本質區別。這一點，從兩家過去一年裏的業績情況，便可窺得一二。
財報數據顯示，2025年一季度，石頭科技與科沃斯實現營收為34.28億元、38.58億元，按年增長86.22%、11.06%；歸母淨利潤為2.67億元、4.75億元，按年-32.92%、+59.43%。
圖片來源：石頭科技2025年第一季度報告
經營活動產生的現金流量淨額方面，石頭科技按年下滑118.09%降為-0.4億元；科沃斯按年增長1005.05%升至8.94億元，
對於淨利潤下滑情況，石頭科技歸結為兩個方面，第一是為開拓海外市場，銷售以及研發費用增加；第二則是為提升新品類市佔率，銷售費用增加。
用「營銷換份額」幾乎已成為石頭的慣常打法。財報數據顯示，2025年一季度，石頭的銷售費用從上年同期的3.53億元飆至9.51億元，翻了近三倍。
將時間往回挪三年，不難發現，石頭科技的廣告以及營銷開支早已呈現出逐年攀升趨勢——從2022年的8.33億元升至2024年的19.24億元。
今年618期間，有機構統計數據顯示，石頭科技在渠道（掃地機）上的費用投放比達到6.57%，遠高於追覓的5.1%和科沃斯的4.97%，略低於行業平均的7.8%。
對渠道的迅猛投放，確實也換來了豐厚回報。例如，石頭2023年下半年纔開始發力抖音，可如今其市佔率已從個位數提升至20%+；GMV增速更是達到近1000%，投放效率極好。
可對於石頭增收不增利的情況，市場還普遍認為，這或是「以價換量」的結果。
與石頭追求規模的打法不同，科沃斯顯然更注重利潤。
對於一季度淨利潤上漲的情況，科沃斯方面歸結為毛利率提升等。毛利率的上漲並不只體現在單個季度上，2024年公司綜合毛利率較上年增長2個百分點。
其中，科沃斯品牌隨着新品佔比的逐季提高，產品綜合毛利率也逐季按年提升，2024年全年綜合毛利率較上年同期增加4.1個百分點。
毛利率提升背後，是技術創新的結果。科沃斯一邊通過滾筒洗地技術的創新，贏得高端市場；另一邊又通過「高端技術下探」的差異化策略，搶佔更多中端市場份額。譬如，推出地寶T80，便是高端技術下沉至中端市場的典型打法。
這種通過技術創新降低生產成本的打法，也是科沃斯應對市場價格戰的關鍵。
同時，科沃斯還瞄準年輕用戶和小戶型市場，並推出了2000元以下價格段的地寶mini。與行業常見的「減配降價」做法截然不同，該款是基於特定用戶需求全新設計的產品，上市後其銷量迅猛突破2萬台，更成為小戶型家庭和年輕消費羣體的新寵。
在產品推廣上，科沃斯也在嘗試跳出技術參數，與用戶始進行場景化的情感溝通，像極了已進入中場階段水飲、手機行業廠商的玩法。譬如，科沃斯在宣傳地寶T80時打出的那一句「沒關係，我滾就好」，便很好地把握住了當代年輕人的情緒點。
未來
不管表面如何風光，在行業逐步由藍海變紅海的市場情況下，像石頭科技、科沃斯等，在背地裏其實也各有的難處待解。
只是總體上來看，眼下這些難處還不足以將彼此摧毀。尤其在營收上，上述兩家的差距並不大，雖因對市場的判斷不同、定位不同，導致二者在淨利潤上拉開了一定距離，但也還不足以致命。
源媒匯注意到，科沃斯與石頭科技今年預告的中報披露時間均定在8月16日，比往年整整提前了半個月，似乎預示着兩家企業均對今年上半年的業績表現展現出較強的信心，而這場中報「對決」勢必也將成為窺探行業發展趨勢的重要窗口。