周三（7月9日），創業板人工智能逆市收漲，成份股升跌參半，AI應用久違領升，算力局部活躍。其中，200億市值的AI應用龍頭中文在線領升超10%，長芯博創升逾5%，萬興科技、易點天下、華策影視、崑崙萬維等多股升逾2%。下跌方面，聯特科技跌超5%，潤澤科技、協創數據、奧飛數據、全志科技、飛利信等多股跌逾1%。
熱門ETF方面，同標的指數規模最大、流動性突出的創業板人工智能ETF華寶（159363）全天紅盤震盪，場內價格收漲0.28%成功兩連陽，再次觸及階段高點。單日成交額達1.68億元，交投延續高度活躍態勢。
AI應用方面，消息面上，OpenAI旗下ChatGPT正在測試「一起學習」模式，使其成為更好的教育工具，部分用戶已經可以使用該模式。國內方面，隨着AI技術持續迭代，大模型輸入輸出能力優化，加速推動AI+應用方向發展，AI+教育、影視、遊戲等方向均有落地應用。
興業證券研報稱，長期來看，AI所引領的技術變革將帶來應用側的廣闊機會，傳媒行業作為AI技術的重要應用陣地和試驗田將長期受益。國產大模型的持續進步正逐漸拉近和世界TOP模型的差距，Tokens價格持續下探，疊加政策對AI發展以應用為導向的趨勢，以及MCP等技術協議的廣泛應用，2025年將成為AI應用爆發元年。
算力方面，全球AI總龍頭——英偉達在周二再次創下股價歷史新高，年內累計漲幅達15.68%，距離蘋果創下的3.915萬億美元收盤市值紀錄僅一步之遙，有望問鼎史上首家4萬億美元市值公司。若英偉達市值成功突破，或對A股以光模塊為代表的英偉達產業鏈形成有效提振，建議提前關注創業板人工智能投資機會。
投資分析上看，花旗指出，基於主權AI（通常是國家政府開發的人工智能）的需求高於預期，到2028年，AI數據中心市場規模將達到5630億美元，高於此前預估的5000億美元。
華西證券表示，海外AI需求尤其是新增企業需求快速增長，Token量呈現加速增長態勢，持續推動AI Capex保持高投入。中長期看AI應用仍處於極早期，作為算力集羣拓展的基礎組件，光模塊行業仍然具備高增長能力。當前時點，建議持續關注高速光模塊、液冷等算力產業鏈。其中，光模塊在業績確定性前提下，海外算力鏈具備快速成長動能，關注CPO、PCB等相關標的。此外，包括算力設備、數據中心及配套等相關受益標的也有望恢復。
把握AI熱門賽道機會，建議重點關注全市場首隻的創業板人工智能ETF華寶（159363）及場外聯接（A類023407、C類023408）標的指數一鍵佈局算力+應用，高效地捕捉AI主題行情，以「光模塊」龍頭為先鋒，囊括算力硬件、AIDC、雲計算、AI+應用等熱門AI賽道。
數據來源：滬深交易所等。注：「全市場首隻」是指首隻跟蹤創業板人工智能指數的ETF。
風險提示：創業板人工智能ETF華寶被動跟蹤創業板人工智能指數，該指數基日為2018.12.28，發布日期為2024.7.11。創業板人工智能指數2020-2024年年度升跌幅分別為：20.1%、17.57%、-34.52%、47.83%、38.44%，指數成份股構成根據該指數編制規則適時調整，其回測歷史業績不預示指數未來表現。文中指數成份股僅作展示，個股描述不作為任何形式的投資建議，也不代表管理人旗下任何基金的持倉信息和交易動向。基金管理人評估的本基金風險等級為R4-中高風險，適宜積極型（C4）及以上的投資者，適當性匹配意見請以銷售機構為準。任何在本文出現的信息（包括但不限於個股、評論、預測、圖表、指標、理論、任何形式的表述等）均只作為參考，投資人須對任何自主決定的投資行為負責。另，本文中的任何觀點、分析及預測不構成對閱讀者任何形式的投資建議，亦不對因使用本文內容所引發的直接或間接損失負任何責任。基金投資有風險，基金的過往業績並不代表其未來表現，基金管理人管理的其他基金的業績並不構成基金業績表現的保證，基金投資須謹慎。
責任編輯：楊紅卜