金吾財訊 | 交銀國際表示，部分科技指數創歷史新高，科技股整體跑贏大盤。全球股市維持強勁走勢，且科技股普遍相比大盤走勢更加強勁。MSCI全球指數/納斯達克100較4月7日的低位分別反彈約24%/31%，並不斷突破歷史新高。臺積電6月營收同比增27%，看好2H25 2納米持續擴大的技術優勢。該機構看好臺積電在2H25進入2納米量產後持續擴大的技術優勢，預計2納米產能爬升節奏或與3納米產能爬升節奏相仿，且2納米初始客戶流片數量大於之前3納米和5納米流片數量。該機構預計存儲價格2H25繼續保持上漲趨勢：DDR4合約平均價繼續明顯上漲，DDR5現貨平均價6月開始恢復高速增長，NAND Flash合約平均價延續年初以來的增長趨勢。該機構認爲，關稅緩解後持續補庫影響下，存儲價格對今年智能手機和消費電子的成本壓力仍在，該機構預計今年存儲價格或將繼續保持上漲趨勢。該機構建議投資者抓住人工智能基礎設施建設主線，但根據估值情況適當分散投資標的。該機構繼續看好國產半導體，特別是半導體設備的國產替代進程。