7月15日，英偉達(NVDA.US)公司創始人兼首席執行官黃仁勳表示，美國已批准H20芯片銷往中國；同時，英偉達將推出專爲計算機圖形、數字孿生和人工智能設計的新顯卡RTXpro。受這一消息影響，今日港股算力板塊再度爆發，多隻個股集體拉漲。作爲算力龍頭和英偉達重要合作伙伴的聯想集團(00992)盤中一度漲近4%，收漲2.75%，重回10港元以上，較年內低點反彈54%。這是該股連續第三個交易日上漲。全天成交量8970萬股，較50日平均成交量7090萬股有所增加。

英偉達官方表示，“美國政府已向 NVIDIA 保證將授予許可證，並且 NVIDIA 希望儘快啓動交付。”

彭博社認爲，這意味着特朗普政府立場發生重大轉變。

“英偉達重啓H20的對華銷售顯然是個利好，”瑞聯董事總經理Vey-Sern Ling稱。“這不僅利好該公司，還利好AI半導體供應鏈以及正在建設AI能力的中國科技平臺。這對中美關係來說也是件好事。

自上週英偉達市值突破4萬億美元大關，登頂全球市值寶座後，AI敘事熱度便開始在市場中逐漸重燃。

西部證券認爲，隨着市場情緒的逐步回暖以及行業基本面的改善，海外市場 AI 算力及應用相關公司展現出強勁的反彈動能。從芯片到雲服務提供商，再到各類垂直領域的 AI 應用企業，多數公司股價已回升至前期高點，其中英偉達、微軟等行業領軍者，其股價甚至持續突破歷史新高。這也充分反映了海外資本市場對 AI 技術迭代推動產業變革的高度認可。而與之形成對比的是，聚焦國內市場的 AI 產業鏈相關標的，無論是基礎層的算力芯片企業、中間層的算法服務提供商，還是應用層的各行業解決方案公司，均未出現類似海外市場的強勁反彈。由此，AI 海外鏈和國內鏈的公司股價出現分化，形成剪刀差。

隨着國內 AI 模型的持續推進與性能提升，AI 應用貨幣化進程的加速，AI國內鏈的投資價值正逐步顯現，建議進一步提升對 AI 國內鏈的關注與重視程度。在AI服務器板塊，西部證券建議關注聯想集團、浪潮信息、華勤技術等。