《大行》美銀證券降美團(03690.HK)目標價至136元 重申“買入”評級

阿斯達克財經
07-14

美銀證券研究報告指,自淘寶閃購月初推出500億元人民幣(下同)補貼計劃後,內地的食品及即時配送市場競爭於上週末急劇升溫。美團-W(03690.HK) 與淘寶分別錄1.2億及8,000萬單的日訂單量紀錄,增長主要來自高額補貼。
該行預期競爭至少持續至11月“雙十一”促銷,而單季投資可能於第三季達至高峯。該行預測美團今年核心本地商業(CLC)經營利潤達422億元,並有120億元額外預算用於在激烈競爭下防禦市場份額;並對美團2025及26年調整後淨利潤預測分別下調26%及7%。
該行預測美團2025至27年各年收入分別增長16%、15%及14%,經調整淨利潤分別料322億、474億及651億元;目標價由155港元降至136港元,重申“買入”評級。(ss/da)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2025-07-11 16:25。)

AASTOCKS新聞

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