Richard Ye 正在朝着 500 萬澳元的投資目標穩步邁進——而且他從未花過一分錢請理財顧問。

這位居住在墨爾本的投資者，僅用五年時間就從零起步實現了150萬澳元的投資組合，遠超當初定下的100萬小目標。他的祕訣？一句話：“持續學習，保持謙遜。”

Richard Ye spends about $1800 a year to get the information he needs to manage his investments. Eamon Gallagher

“不要以爲自己比別人聰明。”——Richard Ye，自由職業管理顧問、25年金融從業者

他的策略三部曲：ETF、定投、媒體學習

Richard 追求的是“最低成本實現最優策略”，從不花錢讓別人幫自己做能自己完成的事情。他的核心投資理念是：

1. 低成本ETF（指數基金）
2. 定期定額投資（Dollar-cost averaging）
3. 自學理財知識

他每年花在投資信息上的開支僅爲 1800澳元，相比起找理財顧問可能需要支付的 每年2.25萬澳元費用，幾乎可以忽略不計。

背景：他不是白手起家，但轉型關鍵發生在疫情期間

• 曾任安永審計師，後赴中美工作
• 15年前移居澳洲，但直到5年前COVID疫情爆發時，纔開始積極投資
• 啓動資金爲 25萬澳元，之後每週追加投資 3000澳元（但會根據技術指標靈活暫停）

資產配置揭祕：他是這樣分配150萬的

ETF具體持倉包括：

• Betashares Nasdaq 100 ETF
• Vanguard 全市場等權指數
• VanEck 澳洲等權指數
• Betashares 澳洲資源板塊ETF
• Betashares 全球網絡安全ETF

目標明確：“67歲前攢夠500萬”

他希望在67歲前積累 500萬澳元資產，相當於目前的約 300萬澳元購買力。

“到時候我的年收入目標是30萬到50萬澳元。”——Richard Ye

他如何用“定投”穿越牛熊？

定投是他最核心的紀律：

• 不管晴天雨天，每週堅持投3000澳元
• 使用 Betashares Direct 平臺，每週分投5只ETF，交易費極低
• 但如果發現 標普500指數遠高於50天/200天均線，他會暫停買入，等待回調後再投

他表示：“熊市反而是我最喜歡的機會，如果市場每兩年崩一次，對我這種人來說反而很好。”

hybrid快退場，他在考慮私募信貸替代方案

澳洲銀行混合債券（hybrids）逐漸退市，他在尋找新替代品，考慮私募信貸產品。

“hybrid過去提供了很高的稅後收益，尤其是franking credits（紅利抵稅）部分，是我總回報的重要來源。”

目前他的投資年收入約 10萬澳元，多數再投資。由於紅利抵稅機制和長期投資結構，他的應稅收入遠低於這個數字。

信息來源：只花$1800，信息全靠自學！

他沒有請顧問，靠以下渠道：

• Morningstar 會員：用於篩選低估藍籌股，約650澳元/年
• 財經新聞訂閱：澳洲/美國/亞洲商業媒體 + Bloomberg TV（全年開着）
• 線上新聞訂閱：約1150澳元/年
• Betashares 教育資料：他每季度必看其經濟展望講座

總開支：1800澳元/年，遠低於金融顧問管理1.5%手續費（每年1-2萬澳元）。

其他資產：還有40萬退休金 + 一套負扣稅投資房

除了股權投資，Richard 還有：

• 約40萬澳元的退休金賬戶（super）
• 一套投資房（負扣稅，幾乎無應稅收入）

他說，由於收入比以前低，super稅務策略目前不是重點，但等接近55歲可以取錢時，將重新規劃退休金使用。

總結：這位52歲投資者如何靠“自學+紀律”走向自由？

1. 目標清晰：67歲前攢夠500萬資產
2. 方法簡單：ETF+藍籌股+定投+分散
3. 費用極低：年成本1800刀，擊敗大多數主動理財者
4. 不跟風、不盲信、不過度交易
5. 擁抱熊市、利用市場恐慌定投加倉