AI應用方向早盤多數走高，截至發稿，金山雲(03896)漲12.08%，報8.72港元；創新奇智(02121)漲11.2%，報6.85港元；匯量科技(01860)漲9.82%，報8.61港元；金蝶國際(00268)漲4.68%，報16.12港元；邁富時(02556)漲4.24%，報55.3港元。

消息面上，7月11日晚，月之暗面Kimi發佈了MoE架構基礎模型K2並宣佈開源，K2總參數達到萬億級別，在自主編程、工具調用及數學推理等領域，具備更強代碼和通用Agent任務能力的K2超越全球其他開源模型，在海外技術社區引發熱烈討論；7月17日宣佈Kimi Playground正式上線。英偉達創始人兼CEO黃仁勳近日表示，中國市場至關重要，培養了全球50%的AI人才；中國在模型層和應用層的發展非常迅速，像DeepSeek、阿里巴巴、Kimi這些公司都做得非常出色。

天風證券指出，後續伴隨着DeepSeek R2/V4等以及包括Agent、多模態方面相關進展，仍然看好AI行業以及圍繞AIDC產業鏈的持續高景氣。整體上積極看好25年或成爲國內AI基礎設施競賽元年以及應用開花結果之年。中美AI均進展不斷，同時推理端持續推進。建議持續關注AI產業動態及AI應用的投資機會。中信證券認爲，H20解禁有望提振頭部廠商CAPEX投入節奏，疊加從模型迭代到應用爆發的多重催化，下半年AI主線具備充分投資機遇。