近日,2025格隆匯·中期策略峯會在深圳南山香格里拉酒店舉行。
零一萬物CEO、創新工場董事長李開復博士帶來了《生成式AI:從ChatBot到Agent 的躍進與機會》的主題演講。
李開復在演講中指出,未來5到10年最重要的技術領域就是生成式AI驅動的AI 2.0,如不能及時接納AI未來會被淘汰。
相比於PC時代、移動互聯網時代,AI 2.0時代全球GDP會迎來更大幅度的增長。
中美之爭不是OpenAI和DeepSeek誰強,而是開源與閉源之爭。
英偉達依然是一個比較穩妥的投資標的,但需尋找合適的買入時機。美國科技巨頭股票“七選一”,可能會選擇微軟。
生成式AI驅動的AI 2.0是有史以來最偉大的技術革命和平臺革命,未來5到10年,AI 2.0將快速走出實驗室,賦能千行百業,創造巨大的經濟價值。
過去兩年大模型賽道的一個重要趨勢是,大模型的智能在以每年30個點的速度快速提升,同時,AI的推理成本也在以每年降低10倍的速度快速下降,應用層發展的成本擔憂也在逐步解決。這些重要的變化爲AI-First應用的爆發,穿透千行百業奠定了堅實的基礎。
現階段,預訓練的Scaling Law基本已經結束了。其中一個原因在於,超大規模的GPU集羣越來越不好管理。舉例來說,從一張GPU到10張GPU,可能會得到9.5倍算力提升;但是從1萬張GPU到10萬張GPU,算力可能只有2倍的提升。另一個原因則是可用於模型訓練的數據也存在瓶頸,缺乏高質量數據,GPU燒起來也是事倍功半的結果。
新的機會在推理階段的Scaling Law。在推理階段Scaling Law的加持下,大模型的智力不但沒有停止成長,而且還會成長得更快。
DeepSeek令人佩服的其中一點就在於,它破解並開源了慢思考推理模型,並且得到了媲美頂級閉源模型的優秀性能。
李開復在策略會中指出,美國的前沿技術研究是領先中國的,但是中國吸收消化技術快速迭代的能力很強,中國工程能力也處於世界第一梯隊,更可貴的是,中國的創業者很有拼勁,目前看,世界大模型競賽中只有中美兩國,沒有第三方。
美國還有一個新的優勢,就是無論是企業(2B)還是消費者(2C),其付費能力都很強,這個中國還趕不上。
然而,中國也有新的優勢,就是開源。
中美之間的競爭關鍵並不是OpenAI與DeepSeek孰強孰弱,也不是Deepseek追不追得上OpenAI,而是開源與閉源的路線之爭。
中國兩大模型都選擇了開源路線,而美國最好的模型仍在閉源。如果按照這種趨勢,美國可能會輸。
開源是中國團隊做出的正確決定。阿里巴巴Qwen和DeepSeek的頂級開源模型讓中國優秀大模型能進一步普惠全球,未來一定會在全球大模型創新生態中帶來巨大的紅利。
關於投資標的,李開復表示依然看好英偉達。
無論是模型預訓練領域、無人駕駛等等,這些領域都離不開英偉達的芯片和技術支持,所以英偉達的價值還是很大的。
未來一段時間,英偉達股價也許不會漲幾十倍,但仍有上升空間,是一個比較穩妥的投資。
但是,英偉達在未來可能會面臨各種利好和利空因素,例如,最新芯片是否能進入中國市場的潛在風險等,這可能會對公司的股價產生相當大的影響。投資者要綜合考慮,理性投資。
在美國七巨頭中,李開復坦言自己更看好微軟。
因爲微軟敢於大膽投資和創新,有發展前景,同時對商業模式有着深刻的理解,能夠清楚地認識到如何實現盈利,這種兼具多種優勢的公司很少。微軟對於大模型的盈利模式就有着清晰的認知。
但是微軟的體量很大,未來實現幾十或上百倍的增長可能性較低。儘管如此,如果美國七巨頭裏面只選一家投資,李開復可能會選擇微軟。
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