同意以每股 13 美元的價格發行約 1,000 萬美元的可轉換票據，較 7 月 18 日的收盤價溢價 198%
年內迄今，公司已通過標誌性的 DeFi/TradFi 增值飛輪戰略籌集資金達 1.89 億美元
銀泉，馬里蘭州, July 22, 2025 (GLOBE NEWSWIRE) -- 作為一家專注於區塊鏈技術的公司，BTCS Inc.（Nasdaq：BTCS） （以下簡稱「BTCS」或「公司」，全稱為「Blockchain Technology Consensus Solutions」）今日宣佈，目前其所持有的 55,788 枚 ETH、現金1及其他流動資產的總市值約為 2.422 億美元（該估值基於 ETH 每枚 3,600 美元的價格計算）。 此外，公司同意根據此前與 ATW Partners LLC 達成的 5,600 萬美元孖展安排發行 1,000 萬美元的可轉換票據。
雖然此次孖展金額相對於年內迄今籌集的 1.89 億美元規模較小，但近 200% 的轉換溢價不僅與 BTCS 所推行的標誌性 DeFi/TradFi 增值飛輪戰略高度契合，更進一步彰顯了公司在該戰略上的卓越執行力。 作為其戰略的一部分，公司將此次孖展額度限制在 1,000 萬美元，旨在保持財務靈活性，以便為未來把握投資良機預留槓桿操作空間，同時將貸款價值比控制在 40% 以下。 這種做法符合 BTCS 致力於實現 ETH 敞口最大化和股東股份稀釋最小化的承諾。
DeFi/TradFi 增值飛輪戰略最新進展
BTCS 正在成功推進其 DeFi/TradFi 增值飛輪資本形成戰略，充分利用去中心化金融和傳統金融的優勢，不斷擴大 ETH 持有量，發揮其垂直整合業務的協同效應，提升股東價值。 公司通過按市價股票出售、高於市價的可轉換債券以及基於 DeFi 的借貸等多種方式籌資，這些舉措均與其優化 ETH 敞口並積極控制股權稀釋的戰略相一致，具體內容如下。
年內迄今孖展摘要
按市價股票出售：1.32 億美元1 (70%)
高於市價的可轉換債券：1,700 萬美元 (9%)
Aave 穩定幣借貸 (DeFi)：4,000 萬美元 (21%)
年內迄今孖展總額：1.89 億美元
加密資產與現金總額：2.42 億美元1
ETH 持有量：55,788 枚（每枚 ETH 的平均成本為 2,846 美元），年內迄今增長了 516%
「我們認為，BTCS 是當前公開市場上財務與運營槓桿最充分的以太坊投資標的。」BTCS 首席執行官 Charles Allen 表示， 「我們的垂直整合區塊構建與節點運營業務正在收入方面創下記錄。依託標誌性的 DeFi/TradFi 增值飛輪戰略的高效執行，BTCS 為投資者提供了一個可擴展且具備高增長潛力的以太坊投資敞口。」
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1其中包括尚待結算的每股 7.9 美元、總額為 2,840 萬美元的按市價股票出售款項，以及即將完成交割的 1,000 萬美元可轉換票據孖展。
高於市價的可轉換票據孖展
這筆本金為 1,000 萬美元的可轉換票據可按每股 13 美元的固定轉換價格轉換為普通股，該價格較公司 2025 年 7 月 18 日（星期五）收盤價 6.57 美元溢價 198%。 該票據期限為兩年，至 2027 年 7 月 21 日到期，含 5% 的初始發行折扣，年利率為 6%。
關於此次可轉換票據發行，交易完成時將發行為期五年的認股權證，持有人可以按每股 8 美元的行權價購買 879,375 股普通股，該行權價較 2025 年 7 月 18 日（星期五）收盤價溢價 122%。 預計此次孖展將在 2025 年 7 月 22 日（星期二）或之前完成交割。
值得注意的是，此次孖展沒有涉及投資銀行費用，或通常與使用投資銀行或配售代理相關的限制性條款，這些條款可能會妨礙公司執行其 DeFi/TradFi 增值飛輪戰略。
作為本次孖展條款的一部分，公司同意在可轉換票據存續的 18 個月內不得對其不可轉換的 V 系列優先股進行修改，以允許其轉換為普通股。
資本結構最新進展
為幫助投資者準確評估 BTCS 的內在價值，並便於與同行業公司進行比較，我們特此披露最新的資本結構明細。 本摘要旨在提供補充信息，以完善我們向美國證券交易委員會 (SEC) 提交的文件內容。
| Equity Instrument | Outstanding | Fully Diluted |
| Common Shares | 45,761,072 | 45,761,072 |
| Common Shares - Subject to Forfeiture | 1,149,801 | 1,149,801 |
| Convertible Debt (Conversion Price = $5.85) | 1,334,679 | |
| Convertible Debt (Conversion Price = $13.00) | 773,078 | |
| Convert Warrants #1 (Exercise Price = $2.75, exp. 5/13/2030) | 532,191 | |
| Convert Warrants #2 (Exercise Price = $8.00, exp. 7/21/2030) | 879,375 | |
| RD Warrant (Exercise Price = $11.50, exp. 3/4/2026) | 712,500 | |
| Employee Options (Weighted Average Exercise Price = $2.44) | 1,561,410 | |
| Total | 46,910,873 | 52,704,106 |
約有 1,600 萬股 V 系列優先股現已從完全稀釋後總股本中剔除，因為這些優先股不可轉換，且根據可轉換票據孖展條款在未來 18 個月內不得修改為可轉換股。
鑑於該限制、新一屆管理層對加密貨幣的日益接受程度，以及外界對現實資產代幣化趨勢更廣泛的認可，公司或將重新評估多種方案以提升 V 系列優先股的流動性，包括在以太坊區塊鏈上實現代幣化的可能性。 不過，目前仍處於較早期階段，公司無法保證或承諾能夠實現 V 系列優先股的代幣化或提升其流動性，限制期結束後也可能考慮將其轉換為普通股。 因此，V 系列優先股已被排除上表之外。
關於 BTCS：
BTCS Inc.（簡稱「BTCS」或「公司」，全稱為「Blockchain Technology Consensus Solutions」）是一家總部位於美國、以以太坊為核心的區塊鏈技術公司，其藉助「DeFi/TradFi 增值飛輪」這一標誌性戰略，致力於實現可擴展的收入增長和 ETH 的持續積累。該戰略將資本形成與區塊鏈基礎設施建設有機結合，採取一體化推進模式。 BTCS 將去中心化金融 (DeFi) 與傳統金融 (TradFi) 機制與其區塊鏈基礎設施業務相結合——包括 NodeOps（質押服務）和 Builder+（區塊構建），依託可擴展的收入增長和以收益為導向的 ETH 積累策略，為投資者提供極具競爭力的 ETH 槓桿敞口機會。 了解 BTCS 如何通過公開市場為投資者提供以太坊的運營和財務槓桿敞口，詳情請訪問 www.btcs.com。
關於前瞻性陳述的警示性說明
本新聞稿中的某些陳述屬於《1933 年證券法》第 27A 節和《1934 年證券交易法》第 21E 節所定義的「前瞻性陳述」，內容包括創造以太坊高增長敞口、為 V 系列優先股創造流動性，以及完成 1,000 萬美元可轉換票據發行等事項。 「可能」、「或許」、「將要」、「應該」、「相信」、「期望」、「預期」、「估計」、「繼續」、「預料」、「預測」、「計劃」、「打算」等詞彙或類似表達，或關於意圖、信念或當前預期的陳述，均屬於前瞻性陳述。 儘管公司認為這些前瞻性陳述具有合理性，但不應對其過度依賴，因為這些陳述僅基於本新聞稿發布之日可獲得的信息作出。 這些前瞻性陳述基於若干假設，並受到多種風險和不確定性的影響，包括但不限於市場狀況、監管問題及要求、公司按市價發行機制中可能出現的突發問題、Builder+ 中可能發生的意外情況，以及公司在提交給美國證券交易委員會 (SEC) 的文件中所列明的各類風險，尤其是 2025 年 3 月 20 日提交的截至 2024 年 12 月 31 日的《10-K 表格》年度報告中所披露的風險因素。 因此，實際結果可能與前瞻性陳述存在重大差異。 公司明確聲明，除非適用法律要求，否則不承擔因新信息、未來事件或其他原因而更新或更改相關陳述的任何義務。
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Charles Allen –首席執行官
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