富國銀行(WFC)與Centerbridge Partners正悄然重塑直接貸款市場格局——他們選擇在傳統私募股權賽道之外發力。
通過合資平臺Overland Advantage,這兩家公司在成立僅一年餘的時間裏已投放48億美元資金。其中今年迄今就完成了9筆共計20億美元的交易,南方皇冠合夥公司、漢德家族企業等借款方通過該平臺獲得了第一留置權定期貸款。
富國銀行與Centerbridge Partners的策略是專攻未被收購基金注資的中型市場企業——這個細分領域的競爭竟出人意料地稀少。
當其他機構在低迷的併購市場中追逐贊助商主導的交易時,Overland另闢蹊徑,與那些從未考慮過私募信貸的企業主建立聯繫。
Centerbridge首席運營官Bill Neuenfeldt表示:“你幾乎不會遇到那些競爭對手。“
這種利基聚焦策略,疊加富國銀行商業銀行部門長期的客戶關係,使得Overland能輕鬆進入傳統私募貸方難以叩開的大門。
富國銀行執行副總裁David Marks指出:“這些客戶需要的直接貸款解決方案,是我們在Overland成立前無法提供的。”
這亦是信貸市場風向轉變的信號。
隨着銀行收緊放貸標準,它們正越來越多地與私募信貸機構合作,觸達那些無法獨立服務的借款人。
Overland正是這一演變的典型案例:一個既保持戰略協同又獨立運作的平臺。
富國銀行執行副總裁David Marks表示:“我們通過頻繁而坦誠的溝通,爲借款人設計最佳融資結構,”Marks補充道。若這一模式持續奏效,在其他地區交易持續疲軟之際,Overland或將成爲被忽視的中端市場企業的首選貸方。
責任編輯:張俊 SF065
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