港股概念追蹤 | 總投資1.2萬億元!雅江水電工程開工 水利、電網、水泥等板塊迎投資機會(附概念股)

智通財經
07-21

智通財經APP獲悉,7月19日上午,雅魯藏布江下游水電工程開工儀式在西藏自治區林芝市舉行,雅魯藏布江下游水電工程位於西藏自治區林芝市。工程主要採取截彎取直、隧洞引水的開發方式,建設5座梯級電站,總投資約1.2萬億元,成爲全球最大的水電工程甚至全球最大工程。相關概念股:東方電氣(01072)、時代電氣(03898)、華新水泥(06655)、中聯重科(01157)。

雅江水電站的總投資當中,預計基建佔比高達60%,設備佔比30%,其他生態補償佔比10%;而集中式光伏電站的總投資中,設備佔比高達70-80%,其中組件佔比達30-40%。

爲此,在拉動投資的方向上各有不同,水電站主要是基建方向,包括民爆、基建裝備和工程等,其次纔是發電設備,而光伏則主要是設備,尤其是組件。

目前,大型水電站及風光大基地基本都是外送爲主,本地爲輔,雅江水電站明確是電力以外送消納爲主,兼顧西藏本地自用需求,因此對特高壓等外送設施的投資拉動,預計兩者相當。

此外,隨着新型電力系統的協調統一,目前風、光、水、儲開始傾向於一體化運作,據報道雅江水電站也將配套風光儲,從這個角度也可以看出風光的兼容性很強。

值得關注的是,近期,我國用電負荷不斷創新高,最新電力負荷已經突破15億千瓦,7月以來,全國最大電力負荷已三度刷新歷史極值。而據中電聯預測,到2030年我國最大電力負荷預計將達到20億千瓦,也就是2000GW。

各地電力部門從電源側、電網側、用電側等多方面採取舉措,滿足用電需求。7月6日晚,國網江蘇電力開展大規模新型儲能集中調用,64個電網側儲能電站、29個電源側儲能電站參與集中放電,最大放電功率達714萬千瓦,可同時滿足約4800萬戶居民一小時的用電需求;面對高漲的用電負荷,深圳虛擬電廠管理中心迅速進入迎峯保電狀態,最大調節能力可達到110萬千瓦,在秒級智能調度下,充電樁、空調、新能源汽車、儲能等海量分佈式資源被迅速調用,幫助電網削峯填谷,爲電網穩定運行構築柔性防線。

國家發改委6月26日表示,初步預計2025年迎峯度夏期間全國最高用電負荷同比增加約1億千瓦。從目前情況看,今年迎峯度夏電力供需形勢好於去年,全國電力供需平衡總體有保障。國家能源局表示,將密切跟蹤電力供需形勢、一次燃料供應、來水蓄水、極端天氣等情況,協調優化跨區跨省電力互濟能力,持續做好“一省一策”迎峯度夏電力保供工作,全力保障電力可靠供應。

此外,國家電網和南方電網年初公佈2025年投資計劃,前者年度投資將首次超過6500億元,後者年度投資總額也將達到1750億元,兩網合計超8250億元,創下歷史新高。

天風證券表示,土建工程投資巨大,核心關注電力、水利相關機會;雅魯藏布江下游地質環境複雜,地基處理工難度較大,引水隧洞關鍵設備值得關注,重點關注隧道掘進機設備生產商。還有爆破工程等,建議重點關注高爭民爆“,材料端重點關注水泥板塊等。

東方財富證券研報特別指出,隨着該項目的正式開工,民爆、掘進、岩土等多個細分行業的需求將迎來確定性增長,後續催化預期持續增強。

中信證券研報稱,新型電力系統建設推動電網投資延續寬鬆向好態勢,促進電網長效發展。電網端在2025年有望進一步圍繞“雙碳”轉型和主網架與配用電環節,推動投資均衡化增長,疊加儲備項目批量落地預期,預計2025年電網投資有望保持10%+增速。

相關概念股:

東方電氣(01072):國產抽水蓄能機組主要供應商。公司是東方電氣集團核心上市平臺,擁有集團電源設備製造、工程承包、電站服務、貿易、金融等衆多核心資產板塊。自上世紀60年代開展水電、火電業務以來,公司始終服務於我國電力系統建設,秉持着科技創新的企業基因,逐步構建起“水、火、核、風、光、氣”的六電並舉格局。

時代電氣(03898):公司產品主要用於電網的特高壓直流輸電工程、柔性直流輸電工程等。公司第一季度營業收入45.37億元(人民幣,下同),同比增長14.81%;歸屬於上市公司股東的淨利潤6.31億元,同比增長13.42%;基本每股收益0.45元。

華新水泥(06655):7月14日,華新水泥發佈公告,預計2025年半年度實現歸屬於母公司所有者的淨利潤爲約人民幣10.958億元至11.32億元,同比增加50%至55%。預計2025年半年度扣非淨利約人民幣10.61億至10.95億元,同比增加56%至61%。

中聯重科(01157):25Q1公司實現營收121.17 億元,同比+2.92%;實現歸母淨利潤14.10 億元,同比+53.98%。當前工程機械行業內銷或正從挖機向非挖設備全面修復,公司傳統優勢板塊混凝土機械、起重機械內需彈性有望受益;海外方面,短期雖受關稅影響存在不確定性,但公司全球化佈局日益完善,海外業務增長有望持續。同時,土方機械、農業機械、礦山機械等新興戰略板塊積極拓展,有望持續貢獻增量。

免責聲明:投資有風險,本文並非投資建議,以上內容不應被視為任何金融產品的購買或出售要約、建議或邀請,作者或其他用戶的任何相關討論、評論或帖子也不應被視為此類內容。本文僅供一般參考,不考慮您的個人投資目標、財務狀況或需求。TTM對信息的準確性和完整性不承擔任何責任或保證,投資者應自行研究並在投資前尋求專業建議。

熱議股票

  1. 1
     
     
     
     
  2. 2
     
     
     
     
  3. 3
     
     
     
     
  4. 4
     
     
     
     
  5. 5
     
     
     
     
  6. 6
     
     
     
     
  7. 7
     
     
     
     
  8. 8
     
     
     
     
  9. 9
     
     
     
     
  10. 10