金吾財訊 | 部分半導體股午後拉昇，華虹半導體(01347)漲4.87%，中芯國際(00981)漲3.38%，上海復旦(01385)漲3.09%，晶門半導體(02878)漲2.22%。

國泰海通證券表示，美國特朗普政府對外披露《美國AI行動計劃》，從加速AI創新、建設美國AI基礎設施、在國際AI外交和安全中發揮領導作用三大方面進行了詳細闡述美國的AI發展競爭策略，並進一步加強對我國AI技術（包括半導體領域）的出口管制。該機構認爲中國要發展AI，關鍵的AI基礎設施建設是核心之一，而半導體設備、材料的自主可控又是重中之重。發展AI，自主可控是關鍵。未來人工智能將在生活、製造、政府、科研等領域產生顛覆性影響，該機構認爲對人工智能的龐大需求，核心關鍵基礎設施之一半導體芯片生產工廠將成爲AI發展競爭的勝負手。而美國在半導體領域對我國的出口管制措施也在層層加碼，該機構認爲國內先進邏輯、先進存儲（包括HBM）、先進封裝的發展進程是核心，關鍵設備、材料的自主可控的意義重大。

中金公司認爲，2025年下半年生成式AI技術有望深化滲透，行業供給競爭格局改善及國產替代加速推進，有望共同構築半導體及元器件行業成長動能；行情端，該機構預計結構性機會是主導，重點推薦偏左側週期向上板塊，以及AI應用落地、AI硬件驅動較強的板塊。