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2019年7月22日，定位「硬科技」的科創板正式開市，也標誌着註冊制試點落地。截至2025年7月22日，科創板累計有591家公司上市（含已退市兩家），IPO募集資金合計9271.56億元，總市值超過7萬億元。科創板顯著優化了A股市場行業結構，成為關鍵核心技術攻關新型舉國體制的重要平台。
分券商看，共有65家券商為591家科創板企業提供承銷保薦服務，其中中信證券承銷數量最多，為99家（含聯合承銷，下同）；中金公司、中信建投、原海通證券、華泰聯合分別以70家、64家、62家、55家的承銷數量位列第二至五位。如果將原國泰君安和海通證券合併計算，國泰海通IPO承銷數量為112家，排名第一。
來源：wind從承銷金額看，國泰海通、中信證券、中金公司、中信建投、華泰證券位列前五，承銷金額分別為2137.77億元、1670.69億元、1302.54億元、880.15億元、622.88億元 。如果不合併計算國泰君安和海通證券數據，中信證券的承銷額仍排名第一。
根據同花順iFind數據，中信證券從99家科創板IPO項目中合計獲得承銷保薦收入69.96 億元，接近70億元，如果不合併計算國泰君安和海通證券的數據，中信證券收入仍高居第一。
中信證券在科創板IPO承銷數量、金額及佣金收入等方面雖數一數二，但「踩雷」*ST 觀典（觀典防務技術股份有限公司）非常考驗執業質量。因為*ST 觀典是唯一成功轉到科創板的企業，但被實施退市風險警示，這個概率極低，因為591家科創板上市企業，只有兩家退市，兩家被實施退市風險警示。
2022年5月25日，*ST觀典（維權）在科創板轉板上市，中信證券是保薦券商。
根據*ST 觀典近期發布的公告，*ST 觀典未在 2022年年度報告、2023年半年度報告、2023年年度報告中披露上述非經營性資金佔用事項，發生額分別為13，900萬元、4，000萬元、14，484.11萬元，分別佔公司當期披露淨資產的 13.91%、3.77%、14.40%；資金佔用餘額分別為13，900萬元、16，271.07萬元、23，075.19萬元，分別佔公司當期披露淨資產的13.91%、15.33%、22.94%。
北京證監局認為，*ST 觀典2022年至2023年未按規定披露非經營性資金佔用關聯交易和對外擔保事項，導致未及時披露重大事件，《轉板上市報告書》和相關定期報告存在重大遺漏。
來源：公告此外，*ST 觀典 2022年年度報告還存在虛假記載。2022年8月至12月，觀典防務通過北京銀行華安支行賬戶向北京亞美、路路暢通等 5家公司轉賬8筆，累計轉出資金13，900萬元。觀典防務轉出資金時未進行會計覈算，導致觀典防務2022年年度報告虛增銀行存款13，900萬元，佔公司當期披露資產總額的13.37%。
2022年和2023年，是中信證券作為*ST 觀典轉板上市的保薦券商及上市後的持續督導券商，本應該對觀典防務非經營性資金佔用關聯交易和對外擔保事項進行充分覈查，督促*ST 觀典及時信披，確保《轉板上市報告書》和相關定期報告不存在重大遺漏、不存在虛假記載，然而中信證券卻沒有做到位。
甚至，中信證券在《觀典防務技術股份有限公司向上海證券交易所科創板轉板上市之上市保薦書》中承諾：「保薦機構有充分理由確信轉板公司申請文件和信息披露資料不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏」。
來源：公告此外，中信證券在《關於觀典防務技術股份有限公司2022年度持續督導跟蹤報告》中稱：「保薦機構對觀典防務的內控制度的設計、實施和有效性進行了覈查，觀典防務的內控制度符合相關法規要求並得到了有效執行，能夠保證公司的規範運行」。
由於*ST 觀典《轉板上市報告書》存在重大遺漏、年報中存在虛假記載是十分嚴重的問題，中信證券及其相關工作人員是否會被追責還有待觀察。
因*ST 觀典存在實際控制人非經營性資金佔用的情況，公司股票自2024年11月4日起被實施其他風險警示。2025年4月28日，公司2024年度財務報告內部控制被會計師出具否定意見，公司股票被上海證券交易所疊加實施其他風險警示。
責任編輯：公司觀察