今天上午，AI應用端走強，Sora概念、多模態AI、AI語料等板塊漲幅居前。天潤科技、因賽集團等個股大漲。
消息面上，主要有三大催化：
2025世界人工智能大會暨人工智能全球治理高級別會議將於7月26日至7月28日在上海舉辦。據介紹，今年大會展覽展示面積首破7萬平方米，逾800家企業將集中亮相，展出3000餘項前沿展品，涵蓋40餘款大模型、50餘款AI終端產品、60餘款智能機器人，以及80餘款全球首發或中國首秀重磅新品。
今天早上，有市場消息稱，OpenAI計劃於8月初發布GPT-5。日前，OpenAI首席執行官Sam Altman在社交平臺預告了GPT-5的發佈，並分享了其令人印象深刻的能力，表示GPT-5能夠“完美回答他自己不懂的問題”。
7月23日，阿里開源全新的通義千問AI編程大模型Qwen3-Coder。日前，北京月之暗面科技有限公司發佈了開源大模型Kimi K2。
分析人士表示，隨着AI應用加速落地，Agent能力邊界持續拓寬，將影響營銷、電商、教育、影視、遊戲等行業，進一步提升效率、創造增量。
機構：多環節有望受益
財通證券表示，未來1—2年，全球AI將以加速融合、能力躍升和應用深化爲主線：Agent能力、多模態理解生成成標配，上下文窗口擴大，混合專家架構平衡性能與成本；開源閉源競合加劇，推動技術進步與成本下降，倫理安全監管標準趨完善；AI深度滲透多行業，通過API服務和行業模型驅動轉型，催生新商業模式。
國信證券建議關注AI算力基礎設施各環節：
1）7月算力產業鏈公司業績預告亮眼，推薦關注光器件光模塊（中際旭創、天孚通信、新易盛等），以及銅連接產業相關標的。國產算力受益國內互聯網雲廠在2025年的加大投入，推薦關注國產算力（華工科技、光迅科技、銳捷網絡、中興通訊、英維克等），以及端側模組（廣和通等）。
2）中長期視角，三大運營商經營穩健，我國電信業務今年前5個月收入累計完成7488億元，同比增長1.4%。並且分紅比例持續提升，高股息價值仍在，建議長期持續配置三大運營商。
華西證券表示，世界人工智能大會（WAIC）預計於下週開幕，最近產業進展有望呈現。根據世界人工智能大會官網消息，大會預計將於2025年7月26日至28日在上海舉辦。大會由中國國務院指導，上海市人民政府主辦，聯合科技部、工信部、國家發改委等中央機構共同支持，自2018年首屆舉辦以來，已成功舉辦七屆，成爲全球AI生態的重要推動力量。本次大會主題爲“智能時代同球共濟”，強調全球AI合作，倡導技術普惠，防止AI成爲“富國和富人的遊戲”。華西證券認爲，大會有望有新的產業技術革新出現，從而強化AI應用產業落地邏輯。受益標的：