Investing.com -- Fitch評級已確認Pinnacle Financial Partners (NASDAQ:PNFP)的長期和短期發行人違約評級分別爲"BBB"和"F3"，同時將展望從穩定調整爲負面。

此評級行動是在Pinnacle於7月24日宣佈將收購Synovus Financial Corp (NYSE:SNV)之後作出的。該交易預計將在2026年第一季度完成，但仍需獲得股東和監管機構的批准。

Fitch將負面展望歸因於整合和監管合規風險，認爲這些風險抵消了該交易中期財務和戰略收益。合併後的公司在交易完成時將擁有約1160億美元的資產，並將在寬限期後面臨更嚴格的審慎標準。

評級機構指出了幾項整合風險，包括與高級和中層人才、公司文化、風險和合規框架以及相關治理和技術有關的風險。儘管存在這些擔憂，Fitch預計Pinnacle成功收購的良好記錄將減輕部分風險。

Fitch對合並後備考指標的分析表明，信貸、盈利和資金狀況穩定，與Pinnacle當前的評級一致。預計在交易完成時，備考普通股一級資本比率爲9.8%，或者在調整其他綜合收益積累後爲9.2%。

兩家銀行都在美國東南部運營，擁有相似的增長戰略。合併帶來的潛在好處包括存款網點重疊有限、2.5億美元的運營成本節約以及進一步的貸款組合多樣化。然而，Pinnacle的薪酬模式可能在整合合併後公司的激勵機制方面帶來挑戰。

預計合併後的實體將繼續依賴利差收入，通過較低的備考存款成本有望實現適度的盈利改善。一些非利息收入來源，如財富管理，可能會從更大規模和交叉銷售機會中受益。

如果監管或執行挑戰導致收購終止，Pinnacle的評級可能面臨壓力。在交易完成後，未能實現交易經濟預測、運營分心、存款或客戶流失或風險偏好增加也可能對評級造成壓力。

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