盤前要聞

1、十大機構解讀政治局會議：降息降準有望適時落地，穩中向好基調明確

類型：宏觀

情緒影響：正面

中信證券預計，央行仍將維持穩中偏松的政策取向；中國銀河認爲，下半年降息降準依然有望適時落地，貨幣寬鬆力度將超出市場預期；中泰證券認爲，會議對“反內卷”的表述溫和，市場風格或將由週期驅動轉向科技創新驅動。

2、特朗普宣佈對進口半成品銅等產品徵收50%關稅，紐銅期貨暴跌20%

類型：行業

情緒影響：負面

特朗普簽署公告，將自8月1日起對進口半成品銅產品及銅密集型衍生產品普遍徵收50%的關稅。關稅公佈之後，紐約銅價在數分鐘內暴跌約20%。美國媒體警告，此舉恐將導致美國製造商投入成本飆升，給美國製造業帶來沉重打擊。

3、美聯儲連續第五次維持利率不變，鮑威爾稱關稅對通脹的影響仍待觀察

類型：宏觀

情緒影響：中性

美聯儲將聯邦基金利率目標區間維持在4.25%至4.50%不變，符合市場預期。自去年12月以來，美聯儲已連續五次在利率會議上按兵不動。鮑威爾表示，尚未就9月利率做出任何決定，適度限制性政策仍然合適，關稅對通脹的影響還有待觀察。

4、16天暴漲10倍！多次觸及股票交易異常波動，上緯新材今起停牌覈查

類型：公司

情緒影響：負面

上緯新材公告，多次觸及股票交易異常波動和嚴重異常波動情形，今起停牌覈查。7月9日至7月30日，上緯新材股價漲幅高達1083.42%，此番的股價異動，智元機器人的戰略收購或是催化劑。

投資日曆

中國7月製造業PMI今公佈

投資錦囊

投資的核心原則是安全邊際，無論多麼優秀的公司，只有在價格遠低於其內在價值時，才值得買入。

【美】格雷厄姆《聰明的投資者》

機構觀點

1、廣發證券：從輪動的角度目前最值得關注的是科創板，算力、AI應用有望重獲青睞。

2、國金證券：仍有“低位資產”值得挖掘，推薦上游資源品、非銀金融、紅利型消費等。

3、東方證券：量能配合較爲充沛，市場暫時沒有轉向風險，滬指整固後仍有上升空間。

利好利空前瞻

1、Meta業績超預期、指引強勁，上半年智能眼鏡銷量增超三倍

類型：市場熱議

中原證券：AI眼鏡是端側AI最佳硬件載體之一，多款AI眼鏡新品放量在即，有望推動全球AI眼鏡出貨量快速增長，預計2025年全球AI眼鏡銷量達到350萬臺，同比增長230%。

2、雲力挺微軟上季營收加速增長18%，Azure全財年收入增34%

類型：市場熱議

甬興證券：雲廠商資本開支持續樂觀，AI基礎設施產業鏈高景氣持續。AI對科技巨頭賦能作用日益顯著，貨幣化路徑愈發清晰，科技巨頭加碼人工智能基礎設施建設，產業鏈相關標的將持續受益。

3、中國煉焦行業協會：焦炭第五輪提漲將於自7月31日零時起開啓

類型：機構熱評

國泰海通：區別於2016年的供給側改革，本次“反內卷”對於供給側一刀切的力度將明顯收縮，更多采取的是“時間換空間”的策略，對煤炭行業影響更多在於務實底部，當下正處於基本面拐點。

公告速遞

偏正面公告

1、極米科技：預計上半年淨利潤8866.22萬元，同比增長2062.33%

2、金河生物：上半年淨利潤1.38億元，同比增51.52%

3、石化油服：中標35.97億元施工總承包項目

偏負面公告

1、南芯科技：預計上半年淨利潤1.09億元到1.33億元，同比減少47.03%到35.09%

2、德生科技：控股股東、實際控制人擬減持不超過3%公司股份

3、哈投股份：股東大正集團擬減持公司不超1%股份

海外市場

美聯儲主席鮑威爾的發言令降息預期降溫，三大指數漲跌不一，僅納指小幅上漲。大型科技股漲跌不一，英偉達漲超2%，熱門中概股普跌，納斯達克中國金龍指數跌1.82%。

本文轉載自“騰訊自選股”，智通財經編輯：徐文強。