雷遞網 雷建平 7月29日

太空技術初創公司Firefly Aerospace（股票代碼為「FLY」）日前更新招股書，預計2025年8月7日在美國納斯達克上市。

Firefly Aerospace發行區間為35美元到39美元，計劃發行1620萬股股票，最高募資6.318億美元。

Firefly Aerospace在美國首次公開募股 (IPO) 中估值約55億美元。

最近幾周，包括新銀行Chime和穩定幣發行商Circle在內的幾家知名公司上市重燃了樂觀情緒，更多公司準備在2025年下半年上市。

當前，一些億萬富翁和私營企業正在推動美國新一輪的太空競賽，向火箭、衛星和月球任務投入巨資，包括特斯拉CEO馬斯克的SpaceX和亞馬遜創始人貝佐斯的藍色起源。

年虧損2.31億美元

據介紹，Firefly Aerospace是一家提供端到端響應式太空服務的公司，使命是讓世界能夠隨時隨地在太空發射、着陸和運行。

Firefly Aerospace提供中小型運載火箭、月球着陸器和軌道飛行器，能為政府和商業任務的整個生命周期提供服務，涵蓋從低地球軌道到月球及更遠的太空，採用碳纖維複合材料結構、專利推進技術和通用部件，確保火箭快速迭代，提高可靠性，並以更低的成本交付有效載荷。

Firefly提供的服務包括低地球軌道 (LEO) 和中地球軌道 (MEO) 的快速響應式發射、脫軌和再入服務；地球靜止軌道 (GEO) 的空間移動、託管和遠程通信；地月空間的月球運送、樣品返回和測繪；以及前往火星和金星等鄰近行星的運輸服務。

Firefly Aerospace於2025年3月首次嘗試使用其無人駕駛的「藍色幽靈」（Blue Ghost）航天器登陸月球。

Firefly Aerospace預計「藍色幽靈」着陸器將每年執行一次登月任務。

招股書顯示，Firefly Aerospace在2023年、2024年營收分別為5524萬美元、6079萬美元；毛利分別為2660萬美元、-1137萬美元；運營虧損分別為1.32億美元、2.09億美元；淨虧損分別為1.35億美元、2.31億美元。

Firefly Aerospace在2025年第一季度營收為5586萬美元，上年同期的營收為832萬美元；毛利為222萬美元，上年同期的毛利為-192萬美元；運營虧損為5854萬美元，上年同期的運營虧損為4914萬美元；淨虧損為6009萬美元，上年同期的淨虧損為5277萬美元。

Firefly Aerospace在2023年、2024年Adjusted EBITDA分別為-1.24億美元、1.91億美元；2025年第一季度Adjusted EBITDA為-4713萬美元，上年同期為-4714萬美元。

AE Industrial Partners是大股東

2024年11月，Firefly 宣佈完成1.75億美元的D輪孖展，估值超過20億美元。今年早些時候，Firefly Aerospace獲得國防承包商諾斯羅普·格魯曼公司5000萬美元的投資。

IPO前，Firefly Aerospace執行董事、CEO Jason Kim持股2.3%，CFO Darren Ma持股為1.2%，執行董事Marc Weiser持股為3.3%，有3.1%的投票權；董事會成員Ryan Boland持股為2.3%，有2.3%投票權。

AE Industrial Partners持股47.4%，有47.1%的投票權；Astera Institute持股10.6%，有10.6%的投票權；Thomas Markusic持股為9.7%，有6.1%的投票權。

IPO後，Jason Kim持股2%，Darren Ma持股為1%，Marc Weiser持股為2.9%，有2.9%的投票權；Ryan Boland持股為2%，有2%投票權。

AE Industrial Partners持股41.8%，有41.8%的投票權；Astera Institute持股9.3%，有9.3%的投票權；Thomas Markusic持股為8.6%，有5.3%的投票權。

以下是Firefly Aerospace路演PPT：