31日早盤，光模塊龍頭批量新高，光模塊含量超33%的創業板人工智能開盤大漲超2%。其中，中際旭創大漲超6%續創歷史新高，新易盛漲超4%續創歷史新高，聯特科技漲超7%，太辰光、天孚通信等跟漲逾2%。 熱門ETF方面，同標的指數規模最大、流動性突出的創業板人工智能ETF華寶（159363）盤中漲逾3%，續刷上市新高，實時成交額超1.7億元。 消息面上，英偉達昨晚股價再創歷史新高。據高盛預計，2025年、2026年800G光模塊銷量將分別達到1990萬和3350萬單位，較此前預測分別上調10%和58%；市場規模方面，預測2025年和2026年光模塊市場總值預計分別達到127.3億和193.7億美元，同比增長60%和52%，顯示出強勁的增長軌跡。 國盛證券認爲，A股算力產業鏈是稀缺的真成長板塊。未來隨着AI商業化的持續落地，算力產業趨勢有望成爲上一輪雲計算的黃金十年的強化版，A股AI主線中的優秀企業估值體系有望向成長股切換。中長期來看，以光模塊爲代表的算力產業鏈邏輯具備強邏輯，緊隨海外算力走勢、重點佈局光模塊的創業板人工智能值得重點關注。