（點擊圖片觀看課程）

韓國電池行業迎來新動態。

據外媒報道，韓國電池巨頭LG新能源近日與特斯拉簽署了一份43億美元磷酸鐵鋰電池供應合同，將爲後者儲能系統供應產品。

據行業分析，若合同細節準確，這一訂單的拿下，不僅標誌着LG新能源正式從高成本三元電池技術路線轉向LFP技術，更凸顯出了其將儲能業務確立爲新增長極的戰略意圖。

01

網傳特斯拉大單

7月30日，LG新能源宣佈，近日獲得一筆價值5.9442萬億韓元（約合43億美元）的LFP供應合同，訂單金額相當於其2024年全年銷售額（25.6萬億韓元）的近兩成。

該合同於7月29日簽署，自今年8月1日起生效，初始期限爲三年，幷包含附加條款，即雙方可協商將合同期延長至七年並擴大供貨，因此合同金額和合同期限今後可被調整。

儘管LG新能源未公開客戶信息，但多家外媒援引知情人士稱，訂單方正是美國特斯拉，而採購產品將用於其儲能系統，並由LG新能源美國密歇根工廠生產供應。此前，特斯拉儲能系統主要依賴於寧德時代提供的LFP電芯，但在美國對華加徵關稅背景下，其也在尋求“調整”。

據行業測算，若北美儲能項目採用中國產LFP電芯，綜合成本將因關稅增加18%-22%；而改用美國本土產電芯，系統成本可降低約8%。在如此大的成本差距面前，特斯拉此次選擇LG新能源也算得上“情理之中”。

作爲韓國領先動力電池生產商，LG新能源今年1-5月動力電池裝車量達39.9GWh，佔據全球10%的市場份額，位列寧德時代、比亞迪之後，居全球第三。

此前，以LG新能源爲代表的韓系廠商長期聚焦三元電池技術路線，而此次密歇根工廠大單的落地，被行業解讀爲是韓系電池廠商向LFP技術轉型的一個標誌性事件。當然，對LG新能源自身來說，也體現出了其下一步將儲能業務定位爲新增長極的決心。

02

LG新能源的轉型

近年來，隨着LFP市場份額的逐步攀升，長期深耕三元電池的LG新能源開始系統性佈局相關技術。當然，這個過程並非一蹴而就，而是涉及供應鏈整合及人才吸收等多維度調整。

在供應鏈端，LG新能源於2024年2月與龍蟠科技簽署26萬噸高壓實磷酸鐵鋰正極材料供應協議，鎖定核心原材料供應。在人才端，2024年底，LG新能源又引入原捷威動力方殼LFP電池開發核心團隊，將200名覆蓋研發、生產、銷售全鏈條的專業人才納入南京工廠體系，快速補足方殼電池技術短板，縮短了研發週期。

至2025年5月，LG新能源美國密歇根工廠正式啓動LFP電池商業化生產，初期兩條產線年產能達5GWh，第三條產線計劃於2025年底投產，總設計產能16.5GWh。此次特斯拉訂單的落地，也標誌着其技術轉型從“研發投入期”正式邁入“技術商業化階段”。

進一步分析，這筆訂單其實還折射出了LG新能源提出的“儲能優先”戰略轉向。據其發佈的2025年二季度財報顯示，公司營收環比下降11.2%至5.6萬億韓元，但營業利潤逆勢增長31.4%至4922億韓元。公司稱，這一業績結果主要得益於北美儲能電池產能釋放，並表示未來將持續擴大北美儲能業務佈局。

合理推斷，此次合作或成爲LG新能源儲能業務的又一關鍵機遇，進一步助力其構建新增長極。

03

面臨的挑戰

LG新能源此次斬獲特斯拉43億美元訂單雖具多方面的意義，但現階段不免面臨多重挑戰。

技術適配層面，LG新能源長期專注三元電池技術，其高能量密度特性曾是核心優勢。然而，轉向LFP技術需跨越兩大門檻：其一，工藝重構。LFP電池的製造流程與三元電池差異巨大，生產線改造涉及設備調試、良品率控制等複雜問題；其二，性能平衡。儲能系統要求電池兼具長壽命與低成本，而特斯拉對電芯一致性也有着嚴苛標準。

供應鏈層面，特斯拉爲降低供應鏈風險，持續推行“多供應商”策略。更值得關注的是，特斯拉內華達工廠自研LFP電池產能也已進入試產階段，若未來擴產順利，LG新能源的訂單份額也會面臨擠壓。

市場競爭層面，另外兩大韓國電池巨頭SK On、三星SDI也在近兩年開始加速佈局LFP業務。此外寧德時代也在通過技術授權模式間接滲透美國市場。一旦這些競爭對手進展順利，LG新能源將直面更多衝擊。

無論如何，LG新能源的轉型已經箭在弦上，能否持續站穩特斯拉供應鏈位置、能否在韓系與中系廠商的夾擊中突圍，將成爲其新增長極能否落地的關鍵所在。不過，對於中國企業來說，情況恐怕就沒那麼樂觀了：要麼“想方設法”實現美本土化生產，要麼讓出這一巨大的儲能市場。