金吾財訊 | 鋼鐵股延續升勢，中國東方集團(00581)漲10.99%，滬港聯合(01001)漲3.61%，重慶鋼鐵股份(01053)漲3.11%，馬鞍山鋼鐵股份(00323)漲2.18%，鞍鋼股份(00347)漲0.81%.民生證券表示，7月19日，雅江水電站項目宣佈正式開工，根據特鋼協會估計，項目特鋼需求量約400-600萬噸，遠超同類水電工程，其中中厚板、高牌號硅鋼、不鏽鋼及耐蝕、高強結構鋼爲核心品類。同時，“反內卷”政策持續發酵，焦煤因嚴查超產產能領漲黑色系品種，而鋼材供需兩端均有預期，即時利潤大幅擴張。長期來看，推動落後產能有序退出將是未來的主線，市場化、行政化手段相結合，粗鋼供給有望進一步優化，疊加遠期鐵礦新增產能的逐步釋放，鋼企盈利能力有望修復。