智通財經APP獲悉，據知情人士透露，瑞銀(UBS.US)正在與投資者接洽，擬推進一項潛在的重大風險轉移交易(Significant Risk Transfer，簡稱SRT)，以探索緩解瑞士政府擬議中更高資本要求所帶來的影響。知情人士稱，瑞銀正在考慮一項與20億瑞士法郎(約合25億美元)貸款掛鉤的SRT交易。據他們透露，這項SRT的規模可能約佔參考貸款組合的3%。

由於該交易仍處於早期階段，具體條款和規模可能發生變化。知情人士還表示，該交易可能通過「J-Elvetia」這一載體發行——這是一家原由瑞士信貸在被瑞銀收購前用於發行SRT票據的實體。作為整合過程的一部分，瑞銀還繼承了一系列法律問題，包括一起與抵押貸款相關的案件，該案已於本周一宣佈以3億美元達成和解。

據悉，通過SRT交易，銀行可在保留資產的前提下，通過購買債務保險來釋放資本金。這類交易通常向投資基金出售票據，投資者可獲得超過10%的收益率，同時承諾在貸款違約時承擔部分損失。

瑞士政府近期提出一系列銀行業改革，可能使瑞銀面臨高達260億美元的額外資本需求。這些改革旨在防止再次發生類似瑞信倒閉的金融危機。若改革落地，瑞銀將面臨更大限制，難以將利潤返還股東，增長空間也將受限。

瑞銀首席執行官Sergio Ermotti上周在新聞發布會上表示：「我們使用SRT來管理風險，同時也作為一種優化風險加權資產和資本的附帶手段。」他補充道：「我們對SRT的使用有明確框架，不僅涉及其規模，還包括期限及我們選擇的交易對手。」

此外，瑞銀上周還發行了20億美元的其他一級資本債券——這是一類銀行用於提升償付能力比率的證券。目前投資者手中資金充裕，對這類高風險債券的需求強勁。

據媒體6月發布的調查顯示，全球SRT市場未來兩年預計將年均增長11%。目前，包括法國外貿銀行、西班牙凱克薩銀行、德國阿雷亞爾銀行、奧地利第一集團銀行、渣打銀行和荷蘭國際集團等多家銀行正在洽談或敲定相關交易。