華泰證券策略團隊最新研報指出，上週進入海內外關鍵事件頻發的“超級周”，後半周在美元指數、政策預期擾動下，市場縮量調整，但考慮到目前賺錢效應已回調至7月中旬位置、市場拋壓相對可控，短期A股或進入波動率放大的平臺期，局部熱點活躍或爲基準情形。結合題材容量、補漲空間、業績持續性分析，目前具備補漲邏輯且景氣改善持續性的板塊主要集中於AI、產能出清及自主可控方向。配置上，把握賠率思維，關注白色家電等跌出股息率性價比的穩健及潛力高股息品種及Q2業績回升且具備補漲邏輯的方向，如存儲芯片、光纖光纜、氯鹼、航空裝備、智能駕駛、機器人等。戰略上超配大金融、創新藥、軍工。