東方證券研報指出，海康威視現金流大幅改善，淨利潤加速增長。二季度末的應收票據及賬款同比下降4%至373億元，二季度營收同比基本穩定在233億元左右，體現了公司業務發展的高質量。公司已推出數百款大模型產品，全面覆蓋雲、域和邊。結構化相機、智能周界相機、文搜服務器、安檢和工業探傷產品等廣泛應用於製造、電力、城市治理和交通管理等多個領域。另外，公司創新業務和境外是亮點。在遭遇美國、加拿大政府的貿易限制等不利因素下，境外業務的健康發展體現了公司的強大韌性。根據可比公司26年25倍PE估值水平，對應目標價爲43.00元，維持“買入”評級。