金吾財訊 | 中信證券測算美國OBBBA法案有望通過固定資產、研發費用折算調整的稅收優惠政策，在2025年爲北美四大CSP（亞馬遜、META、谷歌、微軟）釋放約400億美元增量現金流。
考慮到頭部科技企業的AI戰略、雲業務景氣度、算力緊缺程度，稅收優惠帶來的現金流有望再投入至AI基礎設施，並可能帶來全年資本開支指引上修。該機構認爲關稅擾動緩解、雲業務收入增長提速、AI應用貨幣化、稅收優惠利好帶動下，AI算力產業鏈仍有望維持景氣趨勢。
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