東方證券研報指出，千味央廚加大線上推廣，有望參與京東餐飲即時零售。目前公司C端業務主要通過電商平臺與KA商超的自有品牌定製渠道開展。電商實質上是餐飲零售化的轉化，公司主要圍繞適合於家庭便捷加工、1-3人食用的規格，聚焦於營養健康早餐和年節產品的開發，通過線上銷售渠道，拓展C端業務，同時提升品牌認知；在KA自有品牌定製渠道上，公司從選購商品變爲定製產品、聯合研發，積極發揮公司多年積累的大客戶服務經驗、強大的研發能力、快速響應能力等優勢。25Q1銷售費用率同比提升2.12pct，主因公司階段性加大線上推廣費用。由於公司預期業績增速仍快於大部分其他可比公司，在可比公司25年25倍PE基礎上維持15%溢價，對應目標價30.45元，維持“增持”評級。