近日，由恒生電子主辦的「數智賦能新質領航」期貨行業峯會在青海西寧舉行。與會行業精英、專家學者及技術先鋒圍繞新形勢下期貨公司高質量發展的金融實踐、大模型思考，科技如何推動期貨行業邁入更加穩健、智能、可持續的發展新階段等主題展開了探討。

打造差異化競爭優勢

金融科技助力期貨業務發展

2025年，人工智能（下稱AI）和智能化技術應用已成為深刻改變金融行業格局的核心驅動力。對期貨公司而言，積極擁抱並深度應用AI與智能化技術，是其在激烈競爭中實現轉型升級、提升核心競爭力的關鍵引擎。科技賦能不僅能優化現有業務流程、提升效率，更能催生新的服務模式和商業價值。

恒生電子副總裁張慧海在致辭中介紹，當前期貨行業發展呈現出四個結構性趨勢：政策與監管更趨完善、品種創新與功能深化趨勢顯著、機構化與專業化進程加速、數智變革與科技賦能全面深化。

「期貨公司的高質量發展，關鍵在於每家期貨公司都要尋求自身的特色化發展道路。」新湖期貨總經理金玉衛說，新湖期貨以研究為出發點，構建了「五線四板塊」投研體系，通過及時捕捉品種的趨勢性機會，為客戶提供策略支持與交易性業務服務。通過資管和風險管理業務，公司既實現盈利增長，也提升客戶服務能力，形成業務良性循環。

「未來，期貨行業將朝着國際業務提速、金融期貨爆發、數智賦能深入、服務實體融合的方向深化變革。實現行業高質量發展，關鍵在於拓展市場邊界、提升行業集中度、增強國際競爭力和加速創新。」張慧海說。

當前，加強自主可控能力建設已成為行業確定性趨勢，也是本次峯會討論的焦點。對此，光大期貨CIO楊景濤認為，核心系統信創成為一件迫在眉睫、不得不做的事。期貨機構應看準時機，找到適合自身的方法論，紮實推進核心系統信創進程。

「在此背景下，我們圍繞全棧信創構建新一代系統，從長期視角來看，新一代系統要滿足期貨業務高可用、低延時、高併發的交易需求，又要在差異化業務上有個性化、定製化能力，支持期貨公司更靈活地開展業務創新。」恒生電子業務專家蘇俊說。

數據顯示，當前經紀業務佔期貨公司營收的90%，期貨業務面臨同質化加劇、頭部集中效應顯著等問題。「在新形勢下，期貨公司可以從提升服務質量、加速境外業務佈局、提升量化交易產品競爭力、發展定製化路線等維度破局，提質增效。」恒生電子冷學東表示。

當前，監管新規正推動量化交易規範化發展，這將催生新的機遇和行業標準。提升量化交易產品競爭力，應以技術縱深構建差異化競爭力，如通過AI量化工具推動量化平權，實現業務效能全面升級。

提升服務效能

期貨公司加大技術轉型投入

在圓桌討論環節，與會專家聚焦新形勢下期貨業務創新發展方向、核心系統信創規劃、AI技術應用等話題。

「從2018年開始，我們便積極推動期貨數字化轉型，不斷拓展數字期貨的應用場景，實現‘浙期匯’等產品的落地應用，為服務實體經濟提供依託。面對AI帶來的機遇，我們不僅將其引入現有數智產品，還開發出更多有用好用的期貨數字平台。」浙商期貨副總經理楊勝利說。

AI應用、數字化轉型都是技術問題，最終要解決的還是業務轉型問題。當前大模型技術雖然具備較強的通用能力，但在垂直領域的深度應用仍面臨投入產出比的挑戰。

「我們不能簡單地將大模型視為技術工具，而應將重點放在從功能實現到服務升級的轉變上，將傳統的被動式服務轉變為主動式服務，從而真正賦能業務轉型和價值創造。」永安期貨CIO周偉明說。

在大模型技術場景化落地方面，創元期貨技術總監周海斌提出了三個關鍵點：其一，基於大模型深度語義理解實現精準意圖識別，通過專項規則引擎進行合規校驗，並建立自身測試優化、用戶反饋的閉環架構持續優化交互質量，構建三層保障體系；其二，基於「自建算力基座+彈性雲腦」混合算力架構，通過智能動態調度算法實現資源最優配置與成本效益最大化；其三，融合結構化業務流程與非結構化文檔數據，構建高質量期貨領域垂類語料庫，覆蓋90%+業務場景，建設專屬知識庫。

關於數字化轉型，恒銀期貨總經理湯志江介紹，需要將其作為「一把手工程」來統籌規劃、推動落地，可以採取「先用起來」的策略，讓各部門搭建應用場景，通過數字化的形式提高效率，重點聚焦結算、交易、合規等核心環節的效率提升。同時，要注重提高員工的認知能力和思維能力。隨着技術應用成本降低，AI平權也能成為中小期貨公司的機會。

實際上，當前大模型發展仍處於快速迭代階段，面臨着幻覺問題、響應時效等難點。目前，行業內的模型部署方案相對簡單，業務場景是否需要用到大模型？大模型適不適合期貨客戶的層級？

中信建投期貨CIO謝喬如介紹，互聯網業務的發展仍處於「摸着石頭過河」的階段。一方面，需要基於數據中台和CRM系統，通過技術手段洞察客戶需求，建立有效的觸達機制。另一方面，要突破自媒體、渠道引流等同質化競爭，構建「售前—售中—售後」的全生命周期服務體系，針對互聯網客戶業務生命周期短的痛點，通過優質服務和體驗優化延長客戶留存時間。

今年年初以來，以DeepSeek為代表的大模型火爆，期貨行業也積極擁抱大模型，很多期貨公司的高管都在擔憂會錯過大模型帶來的「紅利」。不少公司也在積極探索相關應用場景的落地，已在知識問答、電話回訪智能審核和投研報告分析等場景進行了嘗試。

「在信創建設方面，在覈心業務系統改造上我們已完成主App單軌上線、災備等項目。需要關注的是，當前信創產品品類繁多，各家採用的方案各異，後期可能會出現因為信創產品線收斂帶來的服務不到位問題、供應鏈風險問題，需要期貨行業共同探討應對機制，做好技術風險的管控。」中泰期貨CIO裴英劍說。

與會人士認為，技術創新方面，每一輪的技術革新都帶來行業生態的重要變革。在金融科技賦能行業發展的當下，期貨公司應當抓住大數據、大模型和AI技術在不同場景中的應用機遇，更好地實現數字化轉型。