Investing.com - 根據美國銀行證券最新報告，趨勢跟蹤型商品交易顧問(CTAs)上週實現了復甦，標普500和納斯達克100的強勁漲勢支撐了回報。

兩大指數上週五均創下歷史新高，短期、中期和長期價格趨勢均處於"接近最高水平"。

雖然由於實現波動率較高，這尚未轉化爲最大的CTA持倉，但美國銀行分析師指出，"隨着實現波動率下降，持倉可能進一步增加"，不過急劇逆轉仍可能導致平倉。

在其他股票市場，羅素2000的持倉保持較爲溫和，中長期衡量指標的價格趨勢接近持平。

在歐洲，歐洲斯托克50指數的持倉情況喜憂參半，短期CTAs減少了多頭倉位，而長期模型則更爲樂觀，同時日本日經225指數顯示價格趨勢上升。

在商品方面，美國銀行表示，中長期CTAs在進入本週前"可能過度做多大豆油期貨"，最近的下跌可能已觸發一些止損賣出。

黃金持倉在整個CTA領域都處於過度做多狀態，而大豆粕仍然大幅做空。

與此同時，貨幣趨勢顯示CTAs對美元兌歐元、英鎊、墨西哥比索和加拿大元過度做空。

在固定收益方面，CTAs淨買入10年期和30年期美國國債期貨，10年期多頭倉位增加，30年期空頭倉位被回補。德國國債持倉爲空頭，而中國和韓國債券總體持平。

美國銀行還指出，標普500期權伽馬值"已被證明相當波動"，從8月1日的11億美元躍升至8月4日的57億美元，隨後在週四收盤時回落至8億美元。

儘管伽馬值目前很小，但該行警告稱，鑑於最近的波動，它"可能會變得動態"。

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