出品丨鰲頭財經 寧曉敏

收入，3年增長2倍。在消費金融行業，海爾消費金融有限公司（以下簡稱「海爾消金」）業績表現是出色的。

然而，2025年7月，海爾消金因為「誇大誤導催收不當」「違反信用信息採集規定」等，一個月內兩次被監管處罰，合計被罰230萬元，6名相關責任人被問責。

其實，海爾消金的合規問題備受詬病。黑貓投訴平臺上，不少投訴指向海爾消金暴力催收、收費合不合理等問題。

天眼查顯示，海爾消金的訴訟案超10萬件，多數訴訟中，海爾消金是原告。

由海爾集團主導的海爾消金，正處於業績增長與合規困局的尷尬處境，在監管趨嚴的趨勢下，公司該如何破局。

涉「七宗罪」 一月「領」兩罰

海爾消金又被罰了。這次領到的是近三年行業最大罰單。

國家金融監督管理總局官網顯示，2025年7月25日，青島監管局開出一張罰單，對海爾消金罰款205萬元。

海爾消金被罰，主要涉及六項違法違規行為，即營銷宣傳存在誇大誤導，催收行為不當，貸後管理不盡職、部分信貸資金被挪用，以質價不符的收費項目調節收益分配、侵犯消費者知情權，違規辦理同業業務，人為調整貸款五級分類。

這是還一份「雙罰單」，即海爾消金及相關責任同時被罰。

對海爾消金營銷宣傳存在誇大誤導，催收行為不當，貸後管理不盡職、部分信貸資金被挪用，以質價不符的收費項目調節收益分配、侵犯消費者知情權的違法違規行為罰款105萬元，對時任公司消費生態鏈羣高級經理高翔、貸後管理部高級經理胡雨森分別給予警告；對海爾消金人為調整貸款五級分類的違法違規行為罰款50萬元，對時任公司董事兼總經理黃應華警告並罰款20萬元，對時任公司財務部負責人郭濤、風險管理部總經理郭鎮德、信息技術部總監吳文輝分別給予警告；對海爾消金違規辦理同業業務的違法違規行為罰款50萬元，對時任公司總經理黃應華取消任職資格二年，對時任公司金融市場部負責人郭濤給予警告並罰款10萬元。

信貸資金被挪用等問題，觸及金融機構風險管理的紅線。 這些被挪用資金可能流向樓市、股市等禁止領域，加劇金融風險。人為調整貸款五級分類，則有隱藏不良貸款粉飾報表之嫌。

鰲頭財經發現，一次性被罰205萬元，海爾消金領到的是消費金融行業今年以來的最大罰單，也是2023年以來行業最大罰單。算上個人被罰金額，合計達到235萬元。

對於上述被罰，海爾消金對外回應稱，該處罰針對的是2021年以前的檢查內容，公司高度重視、誠懇接受處罰並已完成整改。後續，公司將嚴格落實監管要求，持續提升公司治理水平，切實維護消費者合法權益。

值得一提的是，這是海爾消金一個月內領到的第二份罰單。

中國人民銀行官網7月4日披露，2025年6月25日，人行青島分行向海爾消金開具罰單，罰款25萬元，原因是違反信用信息採集、提供、查詢及相關管理規定。

接連被罰，海爾消金合規漏洞凸顯。

暴力催收與亂收費困局

催收行為不當， 監管罰單從頂層視角對海爾消金的催收行為進行了蓋棺定論。事實上，消費者頻頻投訴公司催收亂象。

在黑貓投訴平臺上，截至8月7日，以「海爾消金」為關鍵詞進行搜索，搜索條數高達1.34萬條，海爾消金的「暴力催收」「爆通訊錄」等成為投訴的高頻詞。

在啄木鳥投訴平臺上，也有不少針對海爾消金的投訴，「暴力催收」「恐嚇騷擾家人」等頻頻被提及。

7月30日，一位消費者投訴稱，在海爾消金借款1萬元，逾期1天，在能聯繫到借款人本人的情況下，給借款人家人發短信，威脅恐嚇。

還有消費者稱，2024年11月24日在海爾消金借款5000元，前面七期都是正常還款，因最近資金週轉不過來，僅逾期1天，就收到各種電話短信威脅，還給其家人、朋友發騷擾短信電話，極大影響了消費者及家人的正常生活。

有消費者投訴稱，自稱是海爾消金的人員，以法院名義威脅消費者「惡意拖欠」。

莫名被扣費、收費不透明、不合理，也是投訴的重災區。

7月28日，一位消費者投訴稱，莫名其妙地被扣了39元，消費者稱自己壓根沒有開過通任何會員，找客服反映，客服稱無法解決。

鰲頭財經發現，類似莫名被扣費的投訴並非個例。一位消費者稱，從來沒在海爾消金借過款，2025年6月28日、7月28日，被海爾消金分別扣了257.18元。

收費方面，海爾消金被投訴在不知情的情況下收取會員費、提前還款手續費等。

一位借款人投訴稱，2024年在海爾消金借款4次，多次收取會員費。2025年2月7日提前結清了所有借款，結清後發現，每一筆額外收取了提前還款手續費近300元。

海爾消金的貸款利率一度高達36%，遠超監管紅線。附加的逾期罰息、違約金等其他費用，大幅提高了借款人的借款成本。

安徽淮南的一則判決書顯示，2021年，海爾消金向趙某某發放的1130元消費貸款，借款12期，等額本息償還，年利率達36%。【（2025）皖0403民初982號】

河南許昌市建安區人民法院的一則判決書也顯示，海爾消金向與楊某某提供借款8000元，借款期限為12個月，貸款年利率為36%。【（2024）豫1003民初5566號】

河北安新縣法院的一則判決書中，海爾消金向楊某某發放消費貸款1.2萬元，借款利率24%，未按約定償還借款本息，自逾期之日起按照借款利率上浮50%即年利率36%計算。但法院僅支持以13.8%利率計算利息部分【（2025）冀0632民初719號 2025-04-07】

天眼查顯示，截至8月7日，海爾消金的訴訟數量高達100454件，其中98.9%是由海爾消金作為原告發起，主要為金融借款合同糾紛。

規模狂奔與質量承壓

衆多投訴反映的是海爾消金的服務質量，而超10萬件訴訟，則指向了資產質量。

海爾消金成立於2014年12月，是國家擴大消費金融公司試點範圍後第一家經原銀保監會批准開業的全國性消費金融公司。註冊資本20.9億元，其中海爾集團持股49%，紅星美凱龍持股25%，逸榮投資持股16%，天同賽伯持股10%。

近幾年，海爾消金的經營業績實現了快速增長。2021年至2024年，公司的營業收入分別為10.86億元、17.10億元、24.89億元、31.68億元，三年增長約2倍。

同期，公司歸母淨利潤分別為1.97億元、2.74億元、3.65億元、4.45億元，同比增長71.94%、39.51%、32.91%、22.05%，雖然增速逐年放緩，但仍然屬於快速增長。

這樣的業績，在消金行業是讓人羨慕的。

與業績增長相對應的是，海爾消金的資產規模在狂飆。2020年底，公司總資產為101.70億元，到2024年，總資產達到293.48億元。2024年末，公司發放的貸款和墊款、負債總額分別為271.44億元、265.17億元。

與資產規模狂奔對應的是，海爾消金的資產質量承壓。2022年末至2024年末，公司不良貸款餘額分別為4.86億元、5.97億元、6.03億元，不良貸款率分別為2.35%、2.34%、2.15%，連續兩年下降，在行業中處在中間水平。

同時，公司信用資產減值損失不斷攀升。2021年，公司的信用減值損失為5.96億元，到2024年增長至16.25億元。2022年至2024年，公司撥備覆蓋率分別為99.34%、194.01%、179.3%。信用減值損失連續增長，撥備覆蓋率持續下降，反映海爾消金在資產質量方面面臨一定壓力。

人事方面，海爾消金的總經理缺位已久。2016年接任總經理的總經理黃應華因違規被取消任職資格，2023年離任。

2023年2月，原哈銀消金副總裁張西銘獲批接任，但其現在2024年1月因個人原因離職，之後由董事長李佔國代為履行總經理職責。

公開信息顯示，今年7月，中原消金總經理周文龍擬出任海爾消金總經理，周文龍已擔任中原消金總經理8年多，之前曾在中信銀行總行任職。

10萬件訴訟、1.3萬條投訴與230萬罰單。在消費金融監管持續趨嚴的當下，規模擴張與合規建設的失衡、管理層動盪與風控漏洞的疊加，讓海爾消金陷入「增長越快，風險越積」的困局。

若不能真正築牢合規底線、補齊風控短板，曾經的業績光環難掩長遠發展的隱憂，如何在「量」與「質」之間找到平衡，將是海爾消金破局的關鍵命題。