星展下調康師傅(00322.HK) 2025年及2026年收入預測4%，但將毛利率預測上調1個百分點以上，特別是即飲飲料業務方面，儘管2025年下半年棕櫚油成本壓力上升。

該行預計康師傅在下半年將實現7%的核心盈利增長，對比上半年的按年升12%，主要受惠於成本控制，並料2024至2026年年均複合增長率10%。該行上調康師傅今明兩年盈利預測5%及1%，反映其他收入增加，同時維持對其“買入”評級，目標價由14.6元降至14.1元，目標預測市盈率17倍。(fc/j)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2025-08-14 12:25。)