Investing.com - 瑞穗上調了多家全球AI服務器和半導體公司的預期和目標價，理由是"中國臺灣AI服務器ODM 5-7月收入強勁"、超大規模雲服務提供商大幅增長以及中國新授予的許可證。

該公司表示，緯創資通（Wistron）的收入環比躍升59%，而緯穎（Wiwynn）和富士康（Foxconn）上漲23%，稱這對"第三季度Nvidia和戴爾（DELL）是利好"。

瑞穗補充稱，"GB200/300在第四季度/明年第一季度的增長（對戴爾、配備HBM的美光科技和CRDO有利）爲Nvidia帶來上行空間"，而中國的許可批准可能"在2026財年爲AMD/Nvidia每年帶來30-50萬+個GPU"。

該銀行還指出"近期xAI、OCI和微軟的強勁增長"，其中xAI可能將Colossus2擴展至35萬至100萬個GPU。OCI的Stargate項目可能將其資本支出提升至400億美元，而CRWV維持2025年210億美元的支出。

微軟"正大力推進GB300/B300"，這些產品比GB200一代擁有50%更多的高帶寬內存，這對美光科技是利好。

瑞穗現預計超大規模雲服務提供商2025年資本支出將同比增長54%，高於此前預期的38%，Meta 2026年支出預計增長約40%至970億美元。

AI加速器出貨量預計2026年將達到1400萬臺，同比增長24%，AI服務器支出到2029年將達到4150億美元，年複合增長率爲26%。

該公司將Nvidia的目標價從192美元上調至205美元，AMD從183美元上調至205美元，戴爾從150美元上調至160美元，Credo從112美元上調至135美元，同時維持美光科技的預期，但指出其將繼續受益於"強勁的HBM需求，HBM3e 12-Hi正順利增長"。

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