2025年8月15日，廣州銀諾醫藥集團股份有限公司（以下簡稱銀諾醫藥，2591.HK）成功於香港聯交所主板上市，發行規模約6.83億港幣。中信證券擔任聯席保薦人、整體協調人、聯席全球協調人、聯席賬簿管理人及聯席牽頭經辦人。中信證券全球投資銀行管理委員會聯席主任程傑、全球投資銀行管理委員會委員於楊出席上市儀式。

項目亮點

港股IPO定價及分配新規生效後的“第一股”

2025年以來上市的十單港股18A IPO中，中信證券以保薦人身份參與五單

香港公開發售認購倍數達5,341.66倍，斬獲港股醫療健康行業IPO認購倍數歷史第一，在2025年以來港股IPO中排名第二

專注代謝疾病

構建GLP-1國產替代新格局

銀諾醫藥是一家專注於糖尿病與代謝性疾病創新療法的生物製藥公司，專注於GLP-1受體激動劑等機制的自主研發，同時也是全球第三家、亞洲第一家在中國獲批人源長效GLP-1產品的公司，致力於爲全球患者提供更高效、更安全、更可及的創新藥物。銀諾醫藥依託自主研發技術實現了從“0到1”的突破，爲國產GLP-1創新藥構建了可複製、可迭代的研發範式。依託自主開發的長效重組融合蛋白平臺，銀諾醫藥建立起覆蓋糖尿病、肥胖、肝病及神經疾病的多靶點研發管線，涵蓋GLP-1、GCG、GHS-R等機制，具備廣泛的全球化治療潛力。

中信證券發揮國際化服務優勢

助力中國創新藥走向世界

中信證券積極踐行國家戰略，長期深耕生物醫藥行業，聚焦中國創新藥產業崛起，以國際化專業資本市場服務全方位賦能並長期陪伴藥企成長髮展。

中信證券牽頭完成本次發行上市多項工作，基於對生物醫藥行業的深刻理解，通過建立精細化項目管理機制深度挖掘企業研發管線與技術平臺核心優勢，精準傳遞企業創新價值；依託全球化投資者網絡覆蓋，高效吸引頭部國際長線基金、醫療專項基金及大型公私募基金踊躍參與，國際配售認購倍數達10.67倍，香港公開發售認購倍數達5,341.66倍，均獲顯著超額認購，彰顯了中信證券賦能中國創新藥企資本化的專業實力與資源整合能力。

關於銀諾醫藥

（股票代碼：2591.HK)

銀諾醫藥成立於2014年，是一家以科學爲驅動、專注於代謝性疾病領域的生物醫藥公司，致力於爲患者提供創新、可及且可負擔的高質量治療方案。銀諾醫藥目前擁有多項針對糖尿病、肥胖和非酒精性脂肪性肝炎（NAFLD）等適應症的創新藥物研發管線，全部爲自主研發，具備全球知識產權，覆蓋全球研發與市場佈局。

2025年1月26日，銀諾醫藥自主研發的國家一類創新藥——依蘇帕格魯肽α正式獲得中國國家藥監局批准上市。銀諾醫藥也由此成爲全球第三家、亞洲首家在商業化階段擁有自主知識產權的人源長效GLP-1受體激動劑（GLP-1RA）企業。