隨着重慶銀行與成都銀行相繼披露2025年半年度報告，西南地區兩家頭部城商行的經營表現再度聚焦市場目光，同時引發市場對“西南之王”稱號的新一輪討論。

　　透過兩份半年報不難發現，2025年上半年，兩家銀行在資產規模、營收利潤、業務佈局及風險管控四大核心維度呈現差異化發展態勢：成都銀行憑藉更大的資產與盈利體量暫居優勢，重慶銀行則以迅猛的規模擴張、亮眼的營收增速展現強勁追趕勢頭。

　　資產規模：成都銀行“一騎絕塵”

　　資產規模是衡量銀行實力的重要基礎。2025年上半年，兩家銀行均實現穩健擴張，但梯隊差距明顯。半年報顯示，截至2025年6月末，成都銀行總資產達1.37萬億元，較上年末增長9.77%，繼續穩坐西南地區資產規模最大城商行的寶座；重慶銀行資產總額爲9833.65億元，較上年末增加1267.23億元，增幅14.79%，距離萬億大關一步之遙，增長勢頭迅猛。

　　Wind數據顯示，截至2025年一季度末，17家A股上市城商行中，總資產超過萬億元的有8家。其中，成都銀行是唯一一家資產規模超萬億元的西南地區城商行。

　　營收利潤：兩家銀行均實現“正增長”

　　從盈利能力看，成都銀行以體量取勝，重慶銀行則在營收增速上佔優。半年報顯示，成都銀行2025年上半年實現營業收入122.70億元，同比增長5.91%；歸屬於母公司股東的淨利潤66.17億元，同比增長7.29%。重慶銀行同期實現營業收入76.59億元，同比增長7.00%；實現歸屬於本行股東淨利潤31.90億元，同比增長5.39%。

　　儘管整體盈利正向增長，但兩家銀行均面臨營收結構挑戰，中間業務轉型壓力突出。

　　半年報顯示，成都銀行2025年上半年利息淨收入97.66億元，同比增長7.59%，仍是營收核心，但手續費及佣金淨收入僅2.48億元，同比下降45.15%，疊加淨息差降至1.62%（較上年末降0.04個百分點），報告中提及淨息差波動與理財手續費收入減少相關，反映出其在中間業務多元化佈局上仍需突破。

　　同期，重慶銀行利息淨收入58.63億元，同比增加12.22%，手續費及佣金淨收入3.65億元，同比下降28.62%，其中代理理財業務收入減少2.47億元，同比下降59.8%，非利息淨收入整體下滑7.1%，業務過度依賴利息收入的隱憂凸顯。

　　業務佈局：“重對公、輕零售”特徵明顯

　　對於城商行而言，深度融入地方經濟發展，是實現穩健增長的關鍵路徑。2025年上半年，成都銀行緊抓成渝雙城經濟圈建設的戰略機遇，大力拓展對公業務。截至2025年6月末，企業貸款和墊款小計達到6896.41億元，較上年末增長14.44%。從對公貸款結構來看，廣義基建類貸款佔比突出，達到對公貸款總額的67.81%，較2024年末上升2.33個百分點，凸顯其在區域基礎設施建設領域的深度佈局與持續投入。

　　值得關注的是，儘管成都銀行在2018年就已提出“大零售”戰略，但目前零售業務發展仍相對落後。在2025年5月的業績說明會上，成都銀行副行長龔民指出，儘管當前銀行經營面臨諸多挑戰，但區域產業升級與國家戰略帶來的機遇，爲對公業務可持續增長創造了有利條件。基於此，龔民判斷，未來2-3年，成都銀行對公業務打法不?有重大調整，將繼續鞏固政務金融基本盤，同時提升實體業務貢獻佔比，強化公司聯動與本外幣一體化規模。

　　重慶銀行同樣積極投身雙城經濟圈建設。2025年上半年，重慶銀行通過貸款、債券等多種方式，新支持了超過90個區域重大項目，累計提供信貸支持近1400億元，公司貸款平均餘額同比增加821.49億元，帶動利息收入增長13.93億元。

　　資產負債結構上，一般貸款佔比升至95.71%，較上年末升2.02個百分點；儲蓄存款佔比53.23%，較上年末升0.60個百分點。貸款、存款總額分別達5006.70億元（同比增長13.63%）、5441.36億元（同比增長14.77%）。但業務結構的平衡性有待進一步提升，截至2025年6月末公司貸款及墊款3990.47億元（較上年末增長17.13%），佔貸款總額79.70%，而零售貸款僅995.98億元，佔比19.89%，零售業務發展相對不足。

　　風險管控：優勢分化，資本狀況各有挑戰

　　風險管控能力是銀行經營的“安全底線”。兩家銀行優勢分化，資本狀況各有挑戰。

　　在資產質量方面，成都銀行表現突出。截至2025年6月末，成都銀行不良貸款率維持在0.66%的低位，與上年末持平，撥備覆蓋率452.65%，風險抵禦能力充足。重慶銀行風險指標同樣呈現向好態勢，不良貸款率較上年末下降0.08個百分點至1.17%，撥備覆蓋率提升3.19個百分點至248.27%，資產質量持續改善。

　　在資本充足率方面，截至2025年6月末，成都銀行核心一級資本充足率、一級資本充足率、資本充足率分別爲8.61%、9.24%、13.13%，分別較2024年末有所下降。值得一提的是，2025年2月6日，成都銀行提前3年完成80億可轉債的摘牌，這是該行建行以來最大規模的一次補充核心資本。在2025年5月的業績說明會上，該行副行長、董事會祕書陳海波表示，近期，大行的再融資方案已經落地，成都銀行下一步將積極密切關注中小銀行債券融資的有關監管政策的動態，爲後續資本補充工作做好準備工作。

　　高速擴張下，重慶銀行資本充足率亦出現下滑。半年報顯示，截至2025年6月30日，集團核心一級資本充足率爲8.80%，較上年末下降1.08個百分點；一級資本充足率爲9.94%，較上年末下降1.26個百分點；資本充足率爲12.93%，較上年末下降1.53個百分點。

　　國家金融監督管理總局8月15日發佈的數據顯示，截至2025年二季度末，我國商業銀行的核心一級資本充足率、一級資本充足率、資本充足率分別爲10.93%、12.46%、15.58%。對比不難看出，重慶銀行的各級資本充足率均低於行業平均水平。即便與城商行平均水平相比，雖然其資本充足率略高於城商行二季度末的12.64%，但優勢並不明顯。重慶銀行在半年報中表示，“本集團在通過利潤留存補充資本的基礎上，積極拓展外源性資本補充渠道，持續推進資本工具創新，增強資本實力、優化資本結構併合理控制資本成本。”

　　西南地區是我國西部發展的重要引擎，涵蓋四川、雲南、貴州、重慶、西藏五省市，區域內分佈多家上市銀行。綜合來看，成都銀行在資產規模、盈利水平、資產質量等方面均展現出“西南之王”的雄厚實力，重慶銀行則在規模擴張和盈利增速上緊追不捨。

　　有分析人士指出，未來兩家銀行誰能更快優化業務結構、突破中間業務與零售業務短板，誰就更有機會在“西南之王”的角逐中把握勝算。

（文章來源：南方都市報）