天風證券研報指出，科達利2025H1實現歸母淨利潤7.7億元，YOY+19%，Q2歸母淨利潤3.82億元，YOY+13%，QOQ-1.4%。25H1公司使用自有資金不超過5.000萬歐元在匈牙利投資建設動力電池精密結構件三期項目，進一步提升匈牙利基地的產能規模，增強對客戶的本地化配套能力。認爲公司後續看點在結構件業務出海和第二增長極機器人業務的開拓。總的來說，公司已在產品線佈局、技術標準體系、成本管控等方面做好充足準備，對切入高端客戶供應鏈充滿信心。該行預計27年實現歸母淨利潤25.6億元，考慮當前估值水平和未來結構件出海、機器人業務發展前景，維持“買入“評級。