作者 | 古爾波什

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在當前的股市牛市行情中，成長與主題投資正大放異彩。而那些橫跨多個行業的大題材，往往能吸引更多人氣，具備更強的持續性。

其中，支付寶的“碰一下”概念板塊尤爲引人注目。

它不但吸收融合了“科技+消費+金融+製造” 四大產業板塊於資本市場的機會，在現實生活和經濟場景中的它，其影響力仍在不斷擴大。

01

盤一盤資本市場下的“碰一下”生態產業鏈

伴隨“碰一下”在全國範圍迅速覆蓋，用戶數上億，千萬商家紛紛採用，其產業鏈上的上市公司和生態版圖逐漸浮出水面：藍思科技、奧比中光、復旦微電等核心供應商在今年上半年已被市場賦予“碰一下”概念股的稱號。

來到牛市背景的“下半場”，隨着生態的不斷拓展，TCL、比亞迪、分衆傳媒、上海機場、蜜雪股份、絕味鴨脖、紅旗連鎖、萬辰集團、龍湖集團、綠城服務、貝殼-W、世貿服務、雅生活集團、雅迪控股等衆多知名港股和A股上市公司也紛紛被納入“碰一下”概念股陣營。

這些上市公司涉及新能源汽車、消費電子、半導體和芯片製造、傳媒廣告、零售餐飲、房地產服務、交通運輸等多個行業，共同構成了“碰一下”繁榮發展的資本市場生態體系。

隨着“支付寶碰一下”加速滲透，其與復旦微電合作研發的專屬芯片先期出貨量亦已超千萬級，展現出以“碰一下”爲代表的近場通信市場的廣闊發展前景。

這一趨勢引發了資本市場的高度關注，相關概念股股價和市值不斷攀升，成爲市場焦點。盤點以下幾個代表性上市公司的表現。

• 奧比中光：年內漲幅近100%創歷史新高

8月25日，3D視覺感知領域龍頭奧比中光股價盤中飆升近14%，最高觸及94.94 元，年內漲幅近100%創歷史新高。

奧比中光爲“碰一下”提供整機組裝和攝像頭。8月6日，分衆傳媒在全國20城推出“碰一下搶紅包”服務，首次將“碰一下”交互技術引入電梯場景。背後是奧比中光作爲核心供應商提供硬件支持，併成爲奧比中光創新線下智慧場景的又一里程碑。

（圖片來源：“碰一下搶紅包”電梯場景展示圖）

• 藍思科技：近半年漲幅近50%

藍思科技是“碰一下”生態供應鏈中的主供應商，也是“支付寶碰一下”概念股的核心標的。

自今年4月24日，“碰一下”宣佈用戶數破億，覆蓋全國千萬商家之後，在利好消息刺激下持續推動公司股價持續上升，近半年來藍思科技整體漲幅近5成，成爲市場當紅炸子雞。

• 復旦微電：4月至今股價漲超30%

復旦微電是支付寶“碰一下”生態供應鏈中的關鍵芯片供應商。與支付寶深度合作研發了專用於“碰一下”支付設備的芯片，該芯片具備高速響應、高兼容性及極端環境穩定性，已獲得支付寶首批超千萬顆訂單，並已投入量產。市場預期其後續面向非支付場景的新芯片訂單或突破億級，進一步鞏固其在移動支付硬件領域的芯片龍頭地位。8月28日，復旦微電盤中一度漲超14%創歷史新高。

統一取一個時間區間進行對比——自今年4月24日“碰一下”用戶數破億至今，復旦微電期間漲幅超30%，藍思科技約達56%，奧比中光期間漲幅約則是36%，以上三家平均漲幅爲39.0%，上證指數期間漲幅爲15.30%，對比可見，“碰一下”三劍客整體表現強於上證指數。

另據不完全數據及公開信息統計，“碰一下”生態產業鏈上涉及的上市公司“身價”（即總市值）總和已經超過1.5萬億人民幣。當中，按市值排名順序如下圖所示：

深入來看，在上述“碰一下”相關概念股中，各上市企業則展現出不同的行業特徵，具體如下：

（1）萬億級龍頭：比亞迪以絕對優勢領跑。作爲一家高科技公司，比亞迪自1994年成立以來，經過30多年的快速發展，在電子、汽車、可再生能源和軌道交通等行業都發揮了重要作用。其新能源汽車與電池業務進行了全球化佈局，成爲了全球首個汽車產量達到700萬輛的新能源汽車製造商。這種全球化佈局和強大的業務實力形成了其強大的護城河。

（2）千億級梯隊：藍思科技、蜜雪股份、貝殼-W等企業通過不同方式實現規模擴張。藍思科技作爲一家在電子玻璃、藍寶石等領域具有領先技術的企業，不斷進行技術迭代，除了在傳統的玻璃加工等業務上保持優勢外，還積極開展芯片研發等業務，拓展業務領域，提升企業競爭力。蜜雪股份則通過場景滲透實現規模擴張，“碰一下”支付已覆蓋3萬家門店，通過這種便捷的支付方式，提升了消費者的購物體驗，也促進了企業的業務發展。而貝殼-W作爲居住產業數字化服務平臺，致力於推進居住服務的產業數字化、智能化進程，通過聚合、助力優質服務者，爲中國家庭提供包括二手房交易、新房交易、租賃、家裝、家居、家服等一站式、高品質、高效率服務。

（3）細分領域冠軍：奧比中光、復旦微電等企業憑藉技術壁壘佔據產業鏈核心位置，成爲“碰一下”生態的關鍵硬件供應商。當中，奧比中光是 3D 視覺感知領域的領軍企業，其 3D 視覺感知技術在“碰一下”相關場景中具有重要應用，比如在一些需要精準識別物體或人體的場景中，奧比中光的技術可以提供準確的視覺信息。復旦微電是支付芯片領域的重要企業，其研發的支付芯片爲“碰一下”支付提供了安全、可靠的技術支持，截至8月27日，復旦微電市值達481.4億元，在支付芯片市場具有較高的份額。

（4）地產服務板塊：貝殼- W通過數字化技術，實現了房產交易的線上化、智能化，提高了交易效率和服務質量。而傳統物業企業如雅生活集團、世貿服務等，也在引入“碰一下”探索智能化轉型，但它們目前主要還是依賴傳統的物業服務模式，市值表現也相對較弱。

總結起來，從“碰一下”概念的市值分佈來看，呈現出明顯的“金字塔”結構特徵。

頂層是硬件製造與場景入口企業，如比亞迪、藍思科技、蜜雪股份、分衆傳媒等，這些企業佔據主導地位，體現了技術、品牌與流量載體（或通道）進行融合的多重價值。

中層是芯片、視覺感知等核心技術供應商，如復旦微電、奧比中光等，它們通過專業細分市場突破實現增長。

下層是物業、零售等傳統行業企業，如紅旗連鎖、絕味鴨脖、雅生活集團等，加速與“碰一下”技術的融合以提升數字化效率。

這一格局印證了“科技+消費+金融+製造”跨界融合的產業邏輯，即技術創新驅動硬件升級，場景滲透激活消費潛力，最終形成萬億級生態價值網絡。

02

有史以來用戶數最快

達到億級的移動支付方式

2024年7月8日，支付寶正式推出創新交互方式“碰一下”。

這項功能依託手機內置的近場通信技術，用戶無需打開 App、調出付款碼，僅需在手機解鎖狀態下，觸碰設備即可獲取服務。

在支付領域，“碰一下”的表現堪稱驚豔：自2024年6月首筆交易誕生起，僅僅321天，用戶便突破1億大關。

對比掃碼支付耗時30個月、刷臉支付用時1年3個月才實現用戶破億，“碰一下”的普及速度刷新紀錄，成爲有史以來用戶數最快達到億級的移動支付方式。

截至2025年8月，“碰一下”支付設備鋪設量突破100萬臺，已然在支付市場佔據了重要一席之地，被公認爲現象級支付產品。

（圖片來源：公開網絡資料）

“碰一下”的價值遠不止於支付場景。其簡單自然的交互動作，契合了當下快節奏生活中人們對於便捷服務的追求，迅速從支付延伸至多元生活場景。數據顯示，目前 “碰一下” 已針對支付、點餐、開門、騎行、入住等不同場景，上線了17款產品，被近600個服務場景採用。在餐飲場景中，消費者在餐廳內解鎖手機“碰一下”，即可快速完成點餐、支付流程，同時還能享受會員權益、領取專屬優惠，大幅提升用餐體驗；物流配送場景下，收件人拿出手機“碰一下”能取快遞……

憑藉在衆多場景的廣泛應用，“碰一下”成功構建起覆蓋生活全場景的服務新入口，深度融入大衆日常生活，爲用戶帶來前所未有的便捷體驗，也爲商家數字化經營注入新活力，推動各行業服務效率與質量的雙重升級。

03

萬億隻是起點？

解碼“碰一下”超級生態的無限可能

從支付場景的單點突破，到覆蓋全國超400座城市、千萬級商家的生態網絡，“碰一下”正以零售、餐飲、交通、醫療等全場景滲透，構建起連接用戶、商家、開發者的超級生態系統。這一創新交互，不僅重塑了消費體驗，更激活了硬件製造、軟件服務、場景運營的產業協同價值，從而讓“碰一下”有機會逐漸升級爲服務的新入口。

更爲重要的是，“碰一下”的生態產業鏈價值，不侷限於現有場景覆蓋，更體現在技術融合的廣闊前景。

比如，未來在技術跨界創新方面，與物聯網融合，“碰一下”可成智能家居控制入口，碰一下就能啓動家電、完成門禁識別；與區塊鏈結合，可實現數字藏品、版權交易等“碰一下”確權，創造“交互即價值”新場景。

在精準營銷與體驗升級方向，“碰一下” 結合AI，將有機會助力商家輕鬆實現“場景觸發+精準推薦”。

而在驅動數字經濟轉型的方向上，若 “碰一下” 有機會成爲全行業交互標準，那麼將會帶動芯片、設備等硬件升級，場景開發、數據運營等軟件服務拓展，以及營銷、支付等商業創新，形成全新的萬億級產業協同網絡，從而推動數字經濟從“流量驅動”向“場景、技術驅動”轉型 。

當“碰一下”的生態從“支付工具”進化爲未來“數字經濟基礎設施”，其商業價值早已超越單一業務的增長，而是重構產業協作模式、激活技術創新活力、創造萬億級生態增量的長期邏輯。

這不僅解釋了碰一下”概念股的市場熱度，更預示着：萬億，或許只是“碰一下” 超級生態的起點。（全文完）