今日“AI芯片第一股”寒武紀繼上週“20CM”漲停後再飆漲8%，股價站上1300元上方，海光信息、中際旭創漲超14%，新易盛漲超9%，天孚通信漲6.8%。消息面上： ①高盛將寒武紀目標價上調50%至1835元，稱主要原因爲中國雲計算資本支出提高、芯片平臺多樣化、寒武紀研發投入增大。 ②英偉達推出Spectrum-XGS以太網，助力分佈式數據中心邁入十億瓦級AI超級工廠。 ③鮑威爾暗示或在9月降息，以及EPFR口徑下（截至上週三），主動外資自去年10月以來首度流入A股，流動性改善利好科技股的估值。 中銀國際指出，9月降息爲預防式降息，市場風險偏好有望迎來短期修復，內外雙寬鬆階段，科技資產有望受益於本輪全球流動性轉向與國內盈利拐點的雙重催化。 值得關注的產品，及截至發稿漲跌幅： 人工智能指數中CPO含量最高且費率最低：創業板人工智能ETF華夏(159381)，+6.38%，權重股包含新易盛(光模塊)、中際旭創(光模塊)、天孚通信(光器件)、潤澤科技(IDC/雲計算)等。 AI全產業鏈：人工智能AIETF(515070)，+4.42%，覆蓋AI芯片（寒武紀 - U）、算力基礎設施（中科曙光、新易盛、中際旭創）、算法應用（科大訊飛）等全產業鏈環節。 AI核心算力層：5G通信ETF(515050)，+4.65%，權重股以通信設備（中興通訊）、消費電子（立訊精密）、光模塊（中際旭創）爲主，同時覆蓋AI算力硬件（工業富聯、東山精密），PCB（景旺電子）兼具5G和AI雙重屬性。