金吾財訊 | 光大證券研報指，中國民航信息網絡(00696)上半年收入38.95億元人民幣，同比下降3.6%；歸母淨利潤14.48億元人民幣，同比上升5.9%。營業總成本24.28億元人民幣，同比下降4.2%。隨着民航運輸業需求持續復甦，系統處理旅客量保持增長，25H1電子旅遊分銷（ETD）系統處理的國內外航司系統處理量3.71億人次，同比增長5.3%。國際航班方面，25年民航局加快國際航班恢復，力爭將國際航班數量恢復至19年的90%以上。該機構提到，公司錨定智慧民航建設，深化數字化創新應用：公共信息技術服務方面，跨行業數據中心增值服務業務不斷拓展；航空貨運物流技術服務方面，貨運安檢系統等產品得到推廣、升級；探索業務創新場景方面，民航區塊鏈、數字人民幣、智能機器人接續落地。鑑於25H1營業總成本同比下降，該機構上調25年淨利潤預測2%至23.26億元人民幣；考慮到民航業數字化發展將驅動IT服務需求增加，上調26年淨利潤預測2%至25.31億元人民幣；新增27年淨利潤預測爲27.15億元人民幣。考慮到公司在國內航空IT市場龍頭地位穩固、疊加民用航空業長期發展前景樂觀，維持“增持”評級。